Долговой рекорд
Крупнейшим заемщиком на фондовом рынке собирается стать Газпромбанк. Продать облигации на 40 млрд руб. будет сложно
Газпромбанк планирует в конце ноября занять на российском рынке 40 млрд руб., разместив два выпуска облигаций, сообщил «Ведомостям» знакомый с ходом размещения источник. В октябре ЦБ зарегистрировал его облигации на 50 млрд руб.
Представитель Газпромбанка Андрей Серов отказался от комментариев.
Предполагаемая доходность – 7–7,5% годовых, цитирует «Прайм-ТАСС» источника в финансовых кругах. Размещать еще один выпуск, на 10 млрд руб., по словам собеседника агентства, пока не планируется.
Эти размещения могут стать рекордными не только для Газпромбанка, который в 2006 г. продал два выпуска по 5 млрд руб. каждый, а для всего рынка. Больше занимал лишь Минфин. Среди корпоративных заемщиков лидирует ВТБ, в октябре 2005 г. и июле 2006 г. разместивший бонды на 15 млрд руб., отмечает вице-президент Ситибанка Никита Гусаков.
С начала сентября на рынке рублевых облигаций царит затишье. За это время семь компаний продали бонды на 24,5 млрд руб. Причем банк «Тинькофф кредитные системы» смог разместить лишь 2/3 от 1,5-миллиардного выпуска.
На рынке сейчас непростая ситуация, а после мирового кризиса сложнее всего размещать бумаги финансовых институтов, объясняет директор управления первичных размещений «Тройки диалог» Сергей Видяев. Займы на 40 млрд руб., по его мнению, будет чрезвычайно сложно продать по приемлемой ставке – с небольшой премией к обращающимся выпускам. Первый выпуск с погашением в 2011 г. сейчас торгуется с доходностью 7,4% годовых, второй (погашение в 2013 г.) – 7,3%.
Даже на хорошем рынке вряд ли возможно разом разместить 20 млрд руб., а тем более 40 млрд руб., вторит Гусаков: «Прецедента еще не было». «Если Газпромбанку удастся успешное рыночное размещение, я сниму шляпу», – обещает Видяев.
Один из опрошенных «Ведомостями» банкиров сомневается, что размещение будет рыночным: по его мнению, на рынке сейчас нет такого количества денег, чтобы «проглотить разом 40 млрд руб. бумаг с банковским риском».
Купить бонды Газпромбанка могут институты развития, которые получают бюджетные деньги, полагает директор отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Михаил Галкин.
На них рассчитывает и Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), которое в начале декабря собирается разместить два транша облигаций на 16 млрд руб. «Уверен, что начало декабря будет [для размещения] удачным, – цитирует «РИА Новости» первого заместителя гендиректора АИЖК Сергея Барсукова. – Турбулентность на внешних рынках заканчивается, а также на рынок поступят свободные средства институтов развития».