«Лента» разместится поудобнее
Акционеры сети продуктовых гипермаркетов «Лента» отказались от проведения IPO, которое планировалось на 2007 г.Осмене планов компании «Ведомостям» сообщили два инвестбанкира и один источник, близкий к организаторам планируемого размещения. Возможно, «Лента» нашла более удобный вариант привлечения денег – стратегического либо финансового инвестора, предполагают собеседники «Ведомостей».
О том, что «Лента» готовится к IPO, стало известно еще в мае прошлого года: организатором был выбран банк UBS, сама «Лента» рассчитывала продать на Лондонской бирже около 30% своих акций до конца 2006 г. Но ритейлеру удалось договориться о продаже ЕБРР допэмиссии акций на $125 млн (по оценкам аналитиков, этой сумме соответствовало 11–14% «Ленты»), а размещение было решено перенести на середину 2007 г. При этом пул андеррайтеров существенно расширился – к UBS добавились Goldman Sachs, ABN Amro и МДМ-банк.
Однако в августе этого года «Лента» перенесла размещение на LSE на ноябрь-декабрь, избрав новый синдикат банков-организаторов – UBS, «Ренессанс капитал» и Merrill Lynch. Близкие к этим банкам источники рассказывали, что «Лента» рассчитывает привлечь от продажи акций $300–400 млн. Аналитик Deutsche Bank Алексей Кривошапко оценил всю сеть примерно в $1,5 млрд. Сама «Лента» никогда не анонсировала планов размещения официально, но ее топ-менеджеры не опровергали возможности продажи акций на бирже.
Подготовка к IPO шла полным ходом, но «Лента» внезапно от него отказалась, сообщили инвестбанкиры, близкие к организаторам размещения. «Вопрос IPO отпал, по крайней мере до следующего года», – говорит топ-менеджер одного из инвестбанков. «Лента» решила не проводить IPO вовсе, видимо, найдя ресурсы у стратегического инвестора либо инвестфонда», – полагает представитель другого банка-организатора. Вчера руководитель пресс-службы сети Кэтрин Лин отказалась от комментариев, а связаться с основателем «Ленты» Олегом Жеребцовым не удалось.
«Лента» насчитывает 18 гипермаркетов в пяти городах, 12 из них – в Петербурге. По собственным данным, оборот в 2006 г. составил $1,06 млрд. По данным ЕГРЮЛ, единственным учредителем юрлица сети – ОАО «Лента» – является «Лента лтд», зарегистрированная на Британских Виргинских островах. Основными бенефициарами считаются Олег Жеребцов, Август Мейер, до 14% принадлежит ЕБРР.
Владелец крупной российской девелоперской компании и один из консультантов на рынке недвижимости утверждают, что предметные переговоры о покупке «Ленты» ведет французская розничная сеть Carrefour. Директор по развитию и активам группы «Carrefour Россия» Томас Шутенс рассказал «Ведомостям», что компания «обсуждает тему поглощения» с большинством крупных российских сетей, но пока окончательно ни с кем не договорилась.
IPO – не панацея
«Лента» – не единственный ритейлер, отменивший планы размещения акций на открытом рынке. В этом году X5 Retail Group передумала размещать допэмиссию на сумму $1 млрд, отложив этот вопрос как минимум до середины следующего года. В начале прошлого года отказаться от IPO пришлось «Копейке» – в ходе премаркетинга выяснилось, что инвесторы оценили компанию в полтора раза дешевле, чем банки-организаторы.