Ориентир ставки от ЕБРР

Кривая доходности этого выпуска ЕБРР вполне может служить ориентиром для качественных российских заемщиков, полагает Дудкин. Правда, за разницу в качестве риска они заплатят небольшую премию – от 75 до 100 базисных пунктов для эмитентов уровня ВТБ и Газпромбанка, резюмирует он.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) вчера разместил трехлетние рублевые еврооблигации на 2 млрд руб. Доходность при размещении составила 6,6% годовых при ставке купона 6,5%, говорится в сообщении банка. Облигации предназначены для международных инвесторов в Европе, Азии и США. Привлеченные средства пойдут на финансирование клиентов ЕБРР в России, отмечается в пресс-релизе банка.

Спрос на облигации ЕБРР не был высоким – об этом говорит ставка размещения, указывает портфельный управляющий «ДВС инвестментс» Дмитрий Дудкин. Покупателями выпуска скорее всего стали фонды, покупающие качественные бумаги и решившие диверсифицировать портфель рублевым активом без кредитного риска, говорит директор отдела анализа рынка облигаций МДМ-банка Михаил Галкин. Вчера новый выпуск ЕБРР торговался в диапазоне 6,64–6,68%, добавляет Дудкин.

ЕБРР разместил первые рублевые бонды в России в 2005 г., первые еврооблигации в рублях – в январе 2007 г. Всего через выпуски бондов банк занял 23,5 млрд руб.