Стратегический инвестор или IPO
ОАО «ТГК-6»
Генерирующая энергокомпания. Суммарная установленная электрическая мощность – 3139,5 МВт, тепловая мощность – 11 119,8 Гкал/ч. Более 34% акций контролирует РАО «ЕЭС России», около 22% – «КЭС-холдинг» Виктора Вексельберга, около 19% – структуры Prosperity Capital (данные экспертов). По данным «СПАРК-Интерфакс», чистая прибыль за III квартал 2007 г. – более 6,61 трлн руб.
Акционеры ТГК-6 на внеочередном собрании 14 декабря рассмотрят вопрос о размещении дополнительных акций в количестве 585 млрд штук номинальной стоимостью 0,01 руб., сообщила компания. Сейчас уставный капитал ТГК-6 – 12,9 млрд руб. Дополнительный выпуск составит около 45,4% нынешнего уставного капитала компании, подсчитал главный стратег «Финама» Семен Бирг. Размещение пройдет до апреля 2008 г., сообщила представитель РАО «ЕЭС России» Марита Нагога.
Компания работает над проектом строительства новой ТЭЦ в Кстовском районе, рассказал «Ведомостям» начальник управления по связям с общественностью ТГК-6 Дмитрий Батарин. ТЭЦ электрической мощностью не менее 900 МВт предполагается полностью ввести до 2015 г. Ранее гендиректор ТГК-6 Владимир Привалов оценивал инвестиции в новую ТЭЦ не менее чем в $1 млрд и заявлял, что для реализации проекта компания считает целесообразным в 2008 г. выйти на IPO.
Допэмиссия может пройти как IPO или ее выкупит один стратегический инвестор, то и другое одинаково вероятно, предполагает Бирг. Аналитик «Уралсиба» Матвей Тайц считает, что реальнее размещение в пользу стратегического инвестора, к примеру «КЭС-холдинга» или структур Prosperity Capital.
Представитель «КЭС-холдинга» подтвердил «Ведомостям» интерес к ТГК-6.
При допэмиссии инвестор может заплатить за акции премию по текущей среднерыночной цене для ТГК ($509 за 1 кВт мощности), предполагают Тайц и Бирг. Сейчас акции ТГК-6 торгуются из расчета $456 за 1 кВт. Для ТГК-6 Бирг считает справедливой цену $670 за 1 кВт.