Флюгер: «Распадская»

Deutsche Bank

Deutsche Bank повысил целевую цену акций «Распадской» с $4,7 до $6,6, сохранив рекомендацию «держать». Аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что в 2008 г. цены на коксующийся уголь вырастут на 60% до $150 за тонну. Прежний прогноз предполагал рост цен на 25%. В 2009 г. ожидается снижение цен на 5%, но эта оценка превышает прежнюю на 28%. Более высокие цены на уголь предполагают значительное повышение прогнозов прибыли «Распадской», замечают эксперты. Прогноз EBITDA за 2008–2010 гг. был повышен на 55–69%, а чистой прибыли – на 73–85%.

«Тройка диалог»

Операционные результаты «Распадской» приятно удивили аналитиков «Тройки диалог»: цены реализации в IV квартале значительно превысили их ожидания. Средняя цена тонны угольного концентрата составила $93,1, рядового угля – $55,7, что на 32% и 38% выше прогнозных значений. Эксперты планируют в ближайшее время пересмотреть оценку акций, чтобы адекватно отразить значительный рост рынка угля во второй половине 2007 г. и улучшение перспектив на 2008 г. Пока они сохраняют целевую цену $5,7; рекомендация – «покупать». В пятницу в РТС акции «Распадской» стоили $6,3.