«Марта» ушла из РТМ за долги


Структуры гендиректора ОАО «РТМ» Эдуарда Вырыпаева приобрели 35,7% акций РТМ у структур президента холдинга «Марта» и председателя совета директоров РТМ Георгия Трефилова. «Таким образом, Эдуард Вырыпаев контролирует 71,4% акций РТМ», – говорится в сообщении компании. Оставшиеся 28,6% акций размещены на российских биржах.

Сумму сделки стороны не раскрывают, отметив, что она близка к рыночной. В пятницу капитализация РТМ в РТС составила 7,5 млрд руб., или 59 руб. за акцию, т. е. 35,7% Трефилова стоят 2,6 млрд руб. (около $110 млн).

«Марта» оказалась заложницей собственной долговой политики, считает начальник отдела анализа рынка облигаций и кредитного риска МДМ-банка Михаил Галкин: «В отдельные периоды соотношение долг/EBITDA у компании было близко к 10, это критический уровень. Сейчас на рынке тяжелая ситуация и рефинансировать долги стало проблематично». Сейчас общий публичный долг «Марты» – $150 млн (три займа на 3,7 млрд руб.). В пятницу доходность облигаций компании составляла (по выпускам): 01 – 18,96%, 02 – 13,26%, 03 – 16,54%.

6 февраля к оферте может быть предъявлено облигаций почти на 2 млрд руб. «Мы уже исполнили одну оферту в декабре 2007 г. на $40 млн. Оставшийся долг – это треть всей кредитной нагрузки «Марты», изыскать оборотные деньги за такой короткий срок было нереально. Большая часть денег от сделки пойдет на рефинансирование публичного долга», – признался Трефилов в ходе телефонной конференции в пятницу.

Инвестбанкир, сотрудничающий с «Мартой», вспоминает, что одним из способов привлечь деньги на реструктуризацию долга была продажа сети «Гроссмарт» (около 200 магазинов) партнеру «Марты» – немецкому холдингу Rewe, но завершить сделку быстро не удалось. Трефилов и представители «Марты» отказались это комментировать.

По предварительным данным компании, оборот розничного подразделения «Марты» («Гроссмарт», Pur Pur и интернет-магазины) в 2007 г. составил $455 млн. Вырыпаев заявил, что намерен сосредоточиться на новых проектах – помимо торговых центров строить жилье, гостиницы и офисы.