Флюгер: «Лукойл»

«Открытие»

Сiti

Аналитики Citigroup Global Markets повысили целевую цену акций «Лукойла» с $95 до $107, а рекомендацию по ним – с «держать/низкий риск» до «покупать/низкий риск». По их мнению, рынок недооценивает значимость для компании зарубежного подразделения Lukoil Overseas. Только его вклад должен давать $37 в стоимость акции. Поэтому, приобретая бумаги нефтяной компании по текущим котировкам, инвесторы получают составляющую Lukoil Overseas бесплатно, подчеркивают в Citi. Там скорректировали модель «Лукойла», в которой вес оценки по методу денежных потоков составляет 65%.

Хотя в прошлом году «Лукойл» не сумел добыть более 100 млн т углеводородов, благодаря региональной и отраслевой диверсификации бизнеса компания остается одной из самых перспективных в секторе, считают аналитики «Открытия». По их мнению, результаты девяти месяцев по МСФО показали способность «Лукойла» контролировать издержки, а рост доли переработанной нефти на собственных НПЗ снижает зависимость доходов компании от конъюнктуры товарного рынка. Справедливой ценой в «Открытии» считают $95 за акцию. Вчера в РТС «Лукойл» подорожал на 1,37% до $73,8 за акцию, индекс РТС вырос на 1,02%.