$1 млрд за лидерство

На поволжского сотового оператора СМАРТС появился новый претендент – МТС, которая предложила за компанию около $1 млрд

Вчера гендиректор «Волгателекома» Сергей Омельченко назвал цену в $1 млрд «завышенной», он не думает, что его компания готова столько платить. Близкий к «Вымпелкому» источник также дал понять, что $1 млрд – слишком много. «Мегафон» интересует только часть активов СМАРТС, говорил ранее представитель «Мегафона».

Покупка СМАРТС позволила бы «Вымпелкому» выйти на первое место по выручке в России, а МТС – увеличить отрыв от основного конкурента, говорит аналитик AC&M-Consulting Елена Саяпина. По итогам девяти месяцев 2007 г. российская выручка МТС составила $4,457 млрд, а «Вымпелкома» – $4,389 млрд, СМАРТС же заработала 5,66 млрд руб. ($240,03 млн). С ней соглашается аналитик Альфа-банка Иван Шувалов, по оценкам которого оператор стоит не больше $800 млн: «При оценке мы применяли дисконт, так как, покупая СМАРТС, федеральные операторы частично получают своих абонентов, которые пользуются несколькими sim-картами».

«МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ»

оператор сотовой связи. Крупнейший по числу абонентов (87,78 млн) сотовый оператор СНГ. Акционеры: АФК «Система» – 52,8%, на NYSE – 46,7%. Финансовые показатели (9 месяцев 2007 г.): выручка – $5,9 млрд, OIBDA – $3,1 млрд.

СМАРТС

оператор сотовой связи. Седьмой по числу абонентов (4,03 млн) сотовый оператор России. Акционеры: Геннадий Кирюшин – 30,47%, Константин Кирюшин – 20,52%, Юлия Кирюшина – 9,55%, Борис Скворцов – 15%, Angentro Trading and Investments Limited – 19,97%, «Волгателеком» – 2,97%. Финансовые показатели (9 месяцев 2007 г.): выручка – 5,66 млрд руб., EBITDA – 2,288 млрд руб.

Об оферте МТС рассказал источник, близкий к «Системе». Предложение сделано владельцам 97% акций – всем, кроме «Волгателекома», подтвердил источник в СМАРТС. По его словам, $1 млрд включает долг компании, который оценивается в $200–250 млн. Сюда же включена премия за юридическую очистку СМАРТС, добавляет источник, близкий к «Системе». Сумма в $1 млрд соответствует принятой в МТС норме возврата инвестиций (от 25% годовых в течение пяти лет), говорит первый собеседник «Ведомостей», не называя размер предложения. При этом учитывается как синергия от возможного объединения СМАРТС с МТС, так и ущерб, который может быть нанесен МТС, если СМАРТС достанется не ей, добавляет он.

«Говорить о близости [завершения] сделки я бы не стал», – подчеркнул Максим Кравченко, управляющий партнер Aquila Capital Group, которая выступает консультантом продавцов.

Акционеры СМАРТС уже шесть лет пытаются продать компанию то Tele2, то МТС, но не сходятся в цене. В декабре 2007 г. стало известно, что предложение о покупке 100% компании за $750 млн направил «Вымпелком». Акционеры СМАРТС были не прочь его принять, но, поскольку компания была зарегистрирована как ЗАО, сначала должны были предложить свои пакеты другим совладельцам. Миноритарий СМАРТС – «Волгателеком» принял оферту, после чего она была дезавуирована. А 22 февраля собрание акционеров СМАРТС приняло решение преобразовать компанию в ОАО. «Волгателеком» оспаривает реорганизацию.

Представители «Вымпелкома», МТС и СМАРТС официально возможную сделку не комментируют.