Флюгер: «Лукойл»
«Тройка диалог»
«Тройка диалог» повысила целевую цену акций «Лукойла» с $87 до $90, сохранив рекомендацию «держать». «Лукойл» опубликовал хорошую отчетность за IV квартал 2007 г. Результаты превысили прогнозы «Тройки» благодаря реализации товарных запасов. Так, EBITDA оказалась на 5% выше прогноза, после чего аналитики повысили прогноз EBITDA на 2008 г. на 3%. При этом они отдают предпочтение акциям «Роснефти», у которой значительно больше возможностей улучшения результатов из-за наращивания добычи, повышения эффективности переработки и сбыта, что в конце концов выльется в более высокие цены реализации и финансовые показатели.
Успехи «Лукойла» связаны в основном с увеличением цены на нефть, считают аналитики Альфа-банка, но добавляют, что хорошие результаты объясняются и повышением эффективности использования нефтеперерабатывающих мощностей. Продолжительные инвестиции в нефтепереработку сказываются на чистой прибыли «Лукойла» и этот эффект будет ощущаться в обозримом будущем, считают эксперты банка. Они сейчас пересматривают свою оценку акций «Лукойла». В пятницу в РТС котировки компании упали на 0,91% до $87, а индекс РТС – на 0,96%.