Щедрый Абызов
«Группа Е4» Михаила Абызова готова купить ТГК-11 с 22%-ной премией к рынку, несмотря на иски «Роснефти»Его цена на 21,6% выше вчерашних котировок ТГК на ММВБ. Абызов все равно не переплачивает, уверена аналитик «Брокеркредитсервиса» Ирина Филатова. Цена ТГК-11 больше месяца падала, потому что ее консолидацию оспаривает «Роснефть». А цена, предложенная Абызовым, составляет примерно $436 за 1 кВт установленной мощности (с учетом долга). Это минимальная цена из всех проданных ТГК, отмечает Филатова.
ТГК-11
генерирующая компания. Активы – 11 ТЭЦ и ГРЭС в Омской, Томской, Новосибирской областях, 806 км тепловых сетей. Мощность станций – 2026 МВт электрической и 8321 Гкал/ч тепловой энергии. Выручка – 8,77 млрд руб. (9 месяцев 2007 г., МСФО). Чистый убыток – 91,6 млн руб. Акционеры – РАО «ЕЭС России» (50,47%), СУЭК (26,43%), «внучка» «Роснефти» – «Нефть-актив» (5,67%). Капитализация – 16,97 млрд руб. (ММВБ), $728 млн (РТС).
Продажа 47,5% ТГК-11 должна пройти до середины мая. Размещаются два пакета – допэмиссия на 26% от нового капитала и пакет РАО ЕЭС на 21,4% («госдоля», 28,9% существующего капитала). Конверты с заявками на госпакет РАО распечатало в пятницу, но имена инвесторов и детали заявок не раскрыло. Лучшее предложение было от «Группы Е4», лишь сообщил близкий к РАО источник (всего было пять претендентов, включая «Мечел»).
А вчера совет директоров ТГК-11 утвердил цену размещения допэмиссии, которую продадут до 15 мая, – 0,040255 руб. за акцию, или 7,3 млрд руб. за весь пакет. Это цена, которая была в заявке «Е4» (на общую сумму 5,97 млрд руб.), сообщил «Ведомостям» источник, близкий к организатору размещения. Подтверждает это и источник, близкий к РАО. Представители РАО, «Е4» и Абызова от комментариев отказались. Менеджер РАО отмечает, что, пока официальный победитель не объявлен, нельзя считать им Абызова.
Продажа допэмиссии ТГК-11 запрещена по искам «Роснефти», но продаже госпакета это не мешает. Так что без допэмиссии «Е4» получит блокпакет ТГК. А за оставшееся время РАО может договориться с «Роснефтью». Филатова думает, что с ней уже договорились: «Роснефть» сможет выгодно продать акции ТГК после того, как «Е4» объявит оферту, выручив около $50 млн (стоимость ее пакета по цене размещения допэмиссии). «Роснефть» от комментариев отказалась.