Паи для инноваций
Тольяттинская «Инвест-менеджмент», управляющая пенсионными деньгами «АвтоВАЗа», займется созданием частно-государственного закрытого ПИФа венчурных инвестиций
ЗАО «Инвест-Менеджмент»
управляющая компания. Учредители: ЗАО «Финансовая компания «Финвест» – 50%; ЗАО «Расчетная финансовая компания» – 50% (данные ЕГРЮЛ). Выручка в 2006 г. – 12,532 млн руб. Чистая прибыль – 3,567 млн руб. (данные «СПАРК-Интерфакс»).
Из трех компаний, участвовавших в конкурсе в середине марта, областные власти выбрали тольяттинское ЗАО «УК «Инвест-менеджмент» (ИМ), сообщил исполнительный директор некоммерческой организации (НО) «Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Самарской области» Владимир Морозов. Представители двух других участников – московских ЗАО «Ай-мэн кэпител» и ЗАО «Центр актив» отказались от комментариев. По словам Морозова, ИМ была выбрана, потому что «знает специфику Самарской области». «Инвест-менеджмент», говорит Морозов, будет направлять на инновационные проекты активы его фонда (140 млн руб., в равных долях средства областного и федерального бюджетов) и средства частных инвесторов на такую же сумму.
Теперь выбор областных властей должны одобрить в МЭРТ РФ, зарегистрировать в ФСФР и к июлю-августу 2008 г. ЗПИФ начнет работу, говорит Морозов.
По словам директора ИМ Екатерины Барановой, уже есть предварительные договоренности с инвесторами, готовыми вложить в паи 140 млн руб., но их она не назвала. Инвестпроекты будут отобраны во второй половине 2008 г. ИМ планирует участвовать не менее чем в 12 областных проектах и выйти на доходность в 30% через два года, говорит Баранова.
Заместитель гендиректора Национального рейтингового агентства Мария Семенова считает, что такая доходность достижима примерно на пятом году работы – первые четыре года управляющие компании, как правило, только собирают портфель из венчурных проектов. Собственный капитал ИМ – 62 млн руб., по итогам IV квартала 2007 г. компания занимает 83-е место по размеру активов среди крупнейших УК России, говорит Семенова. Но, по ее словам, все это благодаря тому, что ИМ управляет резервами негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «АвтоВАЗа» (на 1 апреля активы ИМ – 712 млн руб., из них резервы НПФ – 627 млн руб.). Это подтвердил начальник управления пенсионного обеспечения НПФ «АвтоВАЗа» Сергей Лебедев. Семенова считает, что ИМ будет финансировать проекты в интересах основных пайщиков. Одним из основных пайщиков ЗПИФа, возможно, будут аффилированные с автозаводом структуры, полагает один из участников финансового рынка.
Это уже второй конкурс по выбору УК самарским правительством. В июне 2007 г. победителем стало ЗАО «Финанстраст», но в декабре власти аннулировали результаты конкурса: по сообщению «Финанстраста», компания не смогла до 31 декабря привлечь необходимые 140 млн руб. частных инвесторов.