Флюгер: «Вымпелком»

«Юникредит Атон»

«Юникредит Атон» повысил целевую цену ADR «Вымпелкома» на 14% до $40, сохранив рекомендацию «покупать». Аналитики повысили ориентир главным образом в связи с приобретением «Вымпелкомом» оператора Golden Telecom. Акции компаний сотовой связи выглядят привлекательными после недавнего падения. А 6 июня «Вымпелком» должен опубликовать отчетность по US GAAP за I квартал и рентабельность компании должна повыситься за счет отмены отчислений на опционную программу в связи со снижением котировок акций компании на 28% в I квартале 2008 г., ожидают аналитики «Юникредит Атон». Консолидированная рентабельность EBITDA, по их мнению, составит 44%.

«Метрополь»

По расчетам экспертов инвесткомпании, прогнозная цена «Вымпелкома» – $54,4. Недавнее повышение рекомендации ими до «покупать» связано с переоценкой перспектив роста среднего дохода на абонента (ARPU) и среднего трафика на абонента (MOU) в России. «Вымпелком» переплатил за Golden Telecom в 2–3 раза, считают аналитики, но компания «переварит» эту покупку с минимальными последствиями и вскоре вновь начнет создавать избыточный денежный поток. Вчера на NYSE расписки «Вымпелкома» выросли на 0,09% до $32,67.