Отбирают за неуплату
РАО «ЕЭС России» может впервые расторгнуть сделку с покупателем энергоактива – консорциумом группы «Синтез» и германского RWE. Они не заплатили в срок 9 млрд руб. за блокпакет ТГК-2
До разрыва сделки не дойдет, верит аналитик «Уралсиба» Павел Попиков: такого раньше не случалось. Но если актив все же вернется к РАО, большого спроса на него не будет, полагает аналитик «Брокеркредитсервиса» Ирина Филатова. В марте обыкновенные акции ТГК-2 торговались в пределах 0,025 руб. за бумагу. Но за два месяца подешевели (в пятницу – 0,0233 руб.). А если РАО расторгнет сделку с «Корес инвест», ТГК-2 еще больше потеряет в цене, уверена Филатова. Выложить прежние 9,3 млрд руб. за блокпакет вряд ли кто-то захочет, считает она. Есть ли у Prosperity интерес к госпакету ТГК-2, его представители не комментируют.
ОАО «ТГК-2»
ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ. Активы – 16 ТЭЦ на 2582,5 МВт. Капитализация – 31,96 млрд руб. ($1,36 млрд, ММВБ). Выручка – 16,58 млрд руб. (2007 г., РСБУ). Чистая прибыль – 20,4 млн руб. Основной акционер – РАО ЕЭС с 49,36% на 1 апреля 2008 г. (50,1% голосов).
У RWE и «Синтеза» есть время до 31 мая. Если пакет ТГК-2 не будет оплачен, сделка будет расторгнута, 390 млн руб. задатка останутся у РАО ЕЭС, решил совет директоров энергохолдинга в пятницу.
Акции ТГК-2 продавались в два этапа: 25,3% нового капитала продавало РАО как долю государства, а часть бумаг разместила сама ТГК через допэмиссию. Основным покупателем стало ООО «Корес инвест», действовавшее в интересах «Синтеза» и RWE. Из допэмиссии «Корес инвест» купила чуть больше 18% акций за 6,6 млрд руб. За госдолю она предложила 9,3 млрд руб. (0,025 руб. за акцию). Обе сделки могли принести больше 43%. Но пакет РАО «Корес инвест» должна была оплатить до 8 мая, а этого не произошло, сообщил энергохолдинг в пятницу. Если инвестор перечислит деньги вместе с неустойкой до 31 мая, он сохранит эту долю. Если нет – блокпакет ТГК-2 снова будет продан по цене не ниже той, что предложила сама «Корес», указало РАО. Новый инвестор получит рассрочку до III квартала 2009 г. включительно. А если сделка не состоится до 1 июля (дата, когда будет реорганизовано и ликвидировано РАО ЕЭС), блокпакет ТГК-2 отойдет Федеральной сетевой компании (ФСК).
Почему оплата не прошла в срок, менеджер «Синтеза» комментировать не стал. Официальных комментариев «Синтеза» и RWE получить не удалось. В РАО есть информация, что партнеры не договорились о том, как будет сформирован их консорциум, говорит близкий к РАО источник (официально в компании это не комментируют).
Прогнозов РАО пока не делает. «Но мы готовы к расторжению сделки – все корпоративные решения на этот счет уже приняты», – отмечает представитель энергохолдинга Татьяна Миляева. Процедура повторной продажи может быть запущена 2 июня. Отказ от сделки с «Корес инвест» «является весьма целесообразным», говорится в материалах к совету директоров РАО (копия есть у «Ведомостей»). Так РАО сохранит и блокпакет ТГК-2, и 390 млн руб. задатка, объясняется в документе, а допэмиссия ТГК, которая нужна была для финансирования инвестпрограммы, в любом случае размещена.
Если сделка будет расторгнута, основными миноритариями ТГК будут Prosperity Capital Management с 24,6% акций и «Корес инвест» с 18%. В пятницу представитель «Синтеза» уже получил одно место в совете директоров ТГК-2 (всего их 11) по итогам годового собрания акционеров компании. Еще два директора – от Prosperity, остальные – от РАО.