Размещение со скидкой

Вчера утром агропромышленная группа «Разгуляй» объявила о начале размещения допэмиссии акций в рамках SPO. Количество размещаемых ценных бумаг – 70 млн штук. Объявленная цена размещения – $7,75 за акцию (182 руб.). Размещение прошло с дисконтом: в понедельник на момент закрытия торгов акции компании в РТС стоили $8,75, на ММВБ – 210 руб.

Вчера сделок в РТС не было. На момент закрытия торгов на ММВБ в среду вечером стоимость акций упала до 186,5 руб. за акцию (-11,19% к закрытию во вторник). Количество сделок на 18.00 МСК достигло 1992. Финансовый директор группы «Разгуляй» Дмитрий Тюхтенко отказался комментировать SPO и давать какие-либо прогнозы на дальнейшую динамику цен на акции, сославшись на 40-дневный blackout period («тихий период»). Падение цен на акции компании Тюхтенко объяснил кратко: «Это рынок».

Стоимость бумаг просто приблизилась к цене размещения, замечает Сергей Дюдин, директор по управлению активами клиентов «ВТБ управление активами» (соорганизатор SPO «Разгуляя»). Это нормальное следствие искусственного, на взгляд Дюдина, разогрева цен на бумаги группы в преддверии SPO. «Мы считаем, что потенциал роста у акций «Разгуляя» как агропромышленной группы велик, так как очень перспективен российский рынок сельхозпродукции – особенно в условиях мирового роста цен на продовольствие и растущей господдержки сектора внутри страны», – заключает Дюдин.

Акции были размещены по цене ниже рыночной, а в течение дня рынок закономерно скорректировался, замечает управляющий директор УК «Тройка диалог» Олег Ларичев. «Разгуляю» очень нужны деньги на развитие сельхозбизнеса, потому компания и дала дисконт к рыночной цене. А так как компания, безусловно, интересна и привлекательна для инвесторов, шансы на выкуп допэмиссии в полном объеме у «Разгуляя» есть, рассуждает аналитик.

В случае размещения всей допэмиссии группа привлечет $542 млн. Количество акций в свободном обращении составит от 39% до 51% от увеличенного уставного капитала, все зависит от того, сколько акционеров захотят воспользоваться преимущественным правом выкупа, посчитал аналитик «Тройки диалог» Михаил Красноперов.

Вырученные от размещения деньги группа направит на развитие недавно созданной компании «Разгуляй-агро», на баланс которой будут переведены все имеющиеся и приобретаемые земельные активы группы. Сейчас «Разгуляй» владеет и арендует 260 000 га, контроль еще над 156 000 га – в процессе оформления.

Решение об увеличении уставного капитала было принято на заседании совета директоров компании еще в апреле.