Зюзину мало угля
«Мечел»
Горно-металлургический холдинг. Выручка – $2,3 млрд (I квартал 2008 г., US GAAP). Чистая прибыль – $500 млн. Капитализация – $19,55 млрд. Владельцы: около 70% акций принадлежит Игорю Зюзину, остальные – в свободном обращении.
Мечел» намерен приобрести крупный международный актив в горнорудной отрасли, направив на это средства от IPO привилегированных акций, передал Reuters со ссылкой на источник на финансовом рынке. Вероятность такой сделки «Ведомостям» подтвердил источник, близкий к «Мечелу», уточнив, что компания хочет увеличить производство коксующегося угля: начав добычу на Эльгинском месторождении (до 20 млн т), компания сможет поставлять более 32 млн т коксующегося угля, став второй в мире, но хочет большего. Кого может купить «Мечел», он не сказал, добавив, что планируется приобрести 100% акций компании из Бразилии, Канады или США. Представитель «Мечела» это не комментирует.
Сейчас лидер по производству коксующегося угля – BHP Billiton Mitsubishi Alliance (50 млн т в год), на 2-м месте – Elk Valley Coal (22 млн т).
«Мечел» установил ценовой диапазон размещения на уровне $50,5–60,5 за акцию. Таким образом, компания Игоря Зюзина сможет привлечь $2,77–3,33 млрд. Аналитик «Тройки диалог» Сергей Донской не смог найти подходящих по размеру (ценой около $3 млрд) активов, выставленных на продажу, – иностранные компании стоят дороже, говорит он, считая решение «Мечела» направить привлеченные средства на покупку за рубежом логичным: в ближайшие годы спрос на коксующийся уголь будет расти.
Наиболее вероятными для поглощения аналитик «Уралсиба» Дмитрий Смолин называет американские Foundation Coal Holdings (капитализация – $3 млрд, в 2007 г. произвела 2,2 млн т коксующегося угля), Walter Industries ($4,7 млрд, 5,8 млн т), Massey Energy ($5,4 млрд, 8,5 млн т) и канадскую Fording Canadial Coal Trust ($11,1 млрд, 13,6 млн т). Все они не комментируют возможность продажи «Мечелу».