Инвестор из ФРС
Куда вкладывает свои сбережения человек, от чьих решений зависят мировые финансовые рынки? Инвестиции председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке крайне консервативныТочного объема инвестиций главы американского центробанка узнать нельзя. Как и другие высшие чиновники США, Бернанке обязан предоставлять сведения о своих доходах и доходах ближайших родственников. Но правила Комиссии по ценным бумагам и биржам США позволяют чиновникам указывать не конкретную сумму, а диапазон вложений в каждый актив.
Зарплата Бернанке в 2007 г. составила $186 600 (в этом будет $191 300). Он также получает авторские отчисления за две написанные им книги – от $15 001 до $50 000 за каждую.
Активы главы ФРС и его семьи по итогам прошлого года оценивались в $1,2–2,5 млн, доход от инвестиций – в $141 500–333 100. Исходя из этих данных доход от инвестиций составил 11,8–13,3%. Впрочем, это крайне условный расчет. Если предположить, что в реальности доход ближе к нижней указанной границе ($141 500), а активы – к верхней, доходность получается 5,7%.
Этот показатель может быть ближе к истине, учитывая, что деньги Бернанке вложены консервативно – в казначейские облигации США и Канады, сберегательные и чековые банковские счета.
Крупнейшие его вложения – в аннуитетные фонды TIAA Traditional и CREF Stock Large Cap Blend одной из ведущих компаний США по управлению пенсионными фондами – TIAA-CREF: каждое оценивается в $500 001–1 000 000. Такие фонды выплачивают гарантированный годовой доход, а также премию по итогам работы управляющей компании каждый год. В TIAA Traditional гарантированный доход составляет 3%, а всего за год по 30 июня получилось 5,26%, сообщается на сайте фонда.
Осторожность Бернанке во многом вынужденна (см. врез). В прошлом году она себя оправдала: кредитный кризис и падение фондовых рынков в 2007 г. привели к тому, что индекс S&P 500 вырос на 3,5%, а глобальный индекс MSCI All Country World Free – на 5,2%.
В декабре 2007 г. Бернанке сократил вложения в оба фонда (каждая сделка составила $15 001–50 000). Это была удачная операция (по крайней мере, с CREF Stock Large Cap Blend, вкладывающим в акции крупнейших компаний США). С 15 декабря по 22 января 2008 г. индекс S&P упал на 10,7%.
Предшественник Бернанке Алан Гринспэн тоже был консервативным инвестором: 95% его средств было вложено в казначейские векселя.