Деньги на «Вестер»
Калиниградский ритейлер «Вестер» вчера не смог разместить в полном объеме облигационный заем на 1,5 млрд руб. Организаторы займа надеются завершить процесс сегодня
В распространенном вчера сообщении «Вестера» сказано, что основными покупателями облигаций стали Альфа-банк (80 млн руб.), Газпромэнергобанк (50 млн руб.), Связь-банк (50 млн руб.) и Межтопэнергобанк (8 млн руб.). Также для своих клиентов бонды «Вестера» выкупили один из организаторов займа ИГ «Ист коммерц» (400 млн руб.), «КИТ финанс» (10 млн руб.), Росбанк (15 млн руб.) и БКФ (10 млн руб.). Компания предложила инвесторам довольно высокую ставку первого купона облигаций – 15,25%. Неделю назад аналогичной доходности по облигациям инвесторы потребовали от сети «Азбука вкуса», которая подготовила к размещению заем на 2 млрд руб. Однако ритейлер посчитал справедливой доходность в 13,5–14% и отказался от размещения. Но «Вестер» представил сильных поручителей по займу – ими стали оператор торговой сети ООО «Вестер регионы» (60% выручки группы в 2007 г.) и ООО «Вестер недвижимость», собственник 11 торгцентров (рыночная стоимость – более $170 млн).
«Вестер»
ритейлер и девелопер. Развивает сети продуктовых гипер- и супермаркетов «Вестер» и строит торговые центры. Площадь торговой недвижимости – 250 000 кв. м, число магазинов – 52. Выручка – $715 млн (2007 г., МСФО). Чистая прибыль – $41 млн. Бенефициары: депутат Калининградской облдумы Олег Болычев и министр правительства Калининградской области Александр Рольбинов.
Вчера дебютный облигационный выпуск группы «Вестер» был размещен лишь на 40% – при заявленном объеме в 1,5 млрд руб. инвесторы выкупили бумаги на сумму 623 млн руб. Об этом «Ведомостям» рассказал директор департамента операций на финансовых рынках компании – организатора займа «Русские инвесторы» Дмитрий Рожков. Он уверен, что оставшаяся часть займа будет полностью продана сегодня. Основной бенефициар «Вестера» Олег Болычев остался доволен ходом размещения: «Привлеченные $25 млн – неплохой результат, учитывая напряженность конъюнктуры долгового рынка».
Такую лояльность к инвесторам аналитик Номос-банка Ольга Ефремова объясняет серьезными потребностями «Вестера» в финансировании развития компании. Именно в развитие торговой сети «Вестер» намерен направить 80% средств от размещения облигаций. Согласно данным, опубликованным на сайте компании, инвестпрограмма «Вестера» на этот год составляет $350 млн.
По словам аналитика Lehman Brothers Павла Мамая, сейчас ситуация на рынке такова, что компаниям крайне сложно привлечь средства на долговом рынке, если их облигации не стоят в репо Центрального банка: «Банкам сейчас интересно покупать облигации, у которых есть рейтинг ЦБ. Тогда банки под залог этих бумаг могут привлечь в ЦБ финансирование под достаточно выгодную ставку – 7%».