Флюгер: «Магнит»

«Тройка диалог»

«Тройка диалог» понизила целевую цену акций «Магнита» с $67,6 до $62, сохранив рекомендацию «покупать». Аналитики повысили прогноз по выручке и EBITDA за 2008 г. соответственно на 9% и 23%, но при этом их оценки в отношении торговых площадей типичного гипермаркета «Магнита» снизились с 6000 до 4000 кв. м. По мнению аналитиков, акции компании сейчас предоставляют инвесторам хорошие возможности для выхода на рынок российской розницы – при текущих котировках коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2008» у «Магнита» равен 11,1 (самый низкий уровень с момента IPO), а премия к сопоставимым компаниям развитых рынков сократилась до 49% против 74% в начале 2008 г.

«Ист коммерц»

Руководство «Магнита» предпринимает усилия по увеличению рентабельности бизнеса, считают аналитики «Ист коммерц». В I квартале 2008 г. валовая рентабельность компании достигла 20,8% по сравнению с 18,8% в соответствующем периоде 2007 г., констатируют они. Аналитики «Ист коммерц» рекомендуют «покупать» акции «Магнита», целевая цена – $60,3. В пятницу в РТС цена акций «Магнита» не изменилась – $42, индекс РТС снизился на 1,2%.