Полный назад!

Мрачная картина», – описывает ситуацию на финансовом рынке стратег Альфа-банка Эрик Депой.

Сделки заключались огромными лотами – по $300–500 млн, отмечает Малов. Спрос был в основном от нерезидентов, рассказывает первый вице-президент Газпромбанка Алексей Хавин: «К тому же было много стоп-лоссов из-за того, что была достигнута верхняя граница поддержки ЦБ».

Индекс РТС вчера рухнул на 3,94% до 1526,6 пункта, котировки «голубых фишек» – на 2,8–6,6%, а рубль подешевел на 20 коп. к доллару до 25,28 руб./$ и на 52 коп. к евро до 36,6 руб./евро (с расчетами «завтра»), хотя евро подешевел к доллару до $1,4336/евро с $1,4505 (на 19.30 МСК). Официальный курс доллара на сегодня – 25,21 руб./$.

Покупка долларов началась в среду, курс подскочил на 30 коп. до 25,07 руб./$, напоминает дилер Металлинвестбанка Сергей Романчук: «Вчера с утра она продолжилась, и бивалютная корзина к 11.30 МСК достигла уровня поддержки ЦБ – 30,4 руб.».

ЦБ появился на торгах около 13.00 МСК, но его офер стоял выше рынка – около 25,27 руб./$, рассказывает начальник казначейства Индустриального сберегательного банка Константин Малов. Активно покупать валюту у ЦБ участники рынка начали лишь около 15.00 МСК, и за два часа регулятор, по его оценке, продал около $5 млрд.

Центробанк вчера продал несколько миллиардов долларов, заявил в эфире телеканала РБК-ТВ директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ Сергей Шевцов.

Кроме ЦБ продавцов валюты практически нет, экспортеры придерживают валютную выручку, отмечает Романчук.

За последние два месяца доллар вырос по отношению к евро на 10% и продолжает укрепляться ко многим валютам, а не только к рублю, отмечает управляющий директор Citibank Юджин Белин, «но продажам рубля способствуют падение цен на нефть, политическая ситуация вокруг России и коррекция на фондовом рынке».

На рынке акций падение началось вчера ближе к вечеру: с утра новость о разрешении конфликта в ТНК-BP позволила индексу РТС вырасти на 1%.

Но примерно в 16.00 МСК, когда проснулись американские инвесторы, началась распродажа, говорит Депой. Индекс РТС пробил годовой минимум – 1550 пунктов. Следующий технический уровень поддержки – даже не 1500 пунктов, а 1450, отмечает он.

Больше других на ММВБ подешевели акции ВТБ (-6,6%), «Норникеля» (-6,1%) и Сбербанка (-5%). Рынок США вчера открылся снижением из-за неутешительной статистики: число безработных выросло до самого высокого уровня с 2003 г. Через два часа после начала торгов американские индексы упали на 2%, а нефть WTI подешевела до $108,4 за баррель (-0,7%).

К вечеру у банков стали заканчиваться рубли, на втором аукционе репо они заняли у ЦБ 52,6 млрд руб. по ставке 7,28% – вчетверо больше, чем утром.

Кто-то не рассчитал ликвидность, отмечает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин, ставки МБК были 5,5–6,5%.

Продолжилась и распродажа облигаций – доходности в первом эшелоне выросли на 25–35 б. п., рассказывает аналитик «Ренессанс капитала» Николай Подгузов: «Главные продажи – в бумагах со сроками обращения свыше года».

«Главная проблема сейчас – это дефицит ликвидности, – рассуждает зампред правления Сбербанка Белла Златкис. – Темпы роста денежного предложения существенно уменьшились по сравнению с прошлыми годами, а экономика по-прежнему растет». Вчерашнее падение доллара связано, по мнению Златкис, с тем, что банки и компании накапливают средства для выплат внешних долгов: «Не думаю, что это выход нерезидентов».

«Скоро рынок увидит, что мы противодействуем ослаблению национальной валюты, и успокоится», – заявил Шевцов РБК-ТВ.

У ЦБ достаточно мускулов и инструментов, чтобы обеспечивать стабильность на валютном и денежном рынке, уверен Галкин. Если ЦБ проявит твердость и останется на уровне 30,4 руб., то нас ждет обратная волна укрепления рубля, считает Романчук. $5 млрд, которые вчера потратил ЦБ, – это всего 0,6% от золотовалютных резервов и с точки зрения фундаментальных факторов рубль возобновит медленное укрепление, считает Подгузов: «Но позволяя ослабление рубля, ЦБ допускает панические настроения у инвесторов». Его прогноз стоимости бивалютной корзины на конец года – 29 руб. Скоро доллар скорректируется по отношению к основным мировым валютам, полагает аналитик УК «Лидер» Станислав Маргилевский.

Сейчас самое сильное падение со времен дефолта 1998 г. (индекс РТС упал на 37% с пиков в мае), в результате чего российские акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль на уровне 6,2, минимальном среди всех развивающихся стран и на 45% уступающем Бразилии, констатирует стратег Unicredit Aton Юлия Бушуева. Но одной низкой стоимости недостаточно, чтобы вызвать ралли, мировая коррекция привела к появлению большого количества дешевых активов на всех рынках, говорит она.