«Я по складу менеджер-паук», - Андрей Мовчан, председатель правления «Ренессанс управление инвестициями» (RIM)
За пять лет Андрей Мовчан и его команда превратили $4 млн в $7 млрд. Цель финансиста на ближайшую пятилетку – увеличить эту сумму минимум в 7 раз. Нынешний кризис на фондовом рынке Мовчан воспринимает как подарок судьбы и намерен воспользоваться ситуацией для пополнения своего портфеля ценными бумагами по бросовым ценам
Мы встретились в итальянском ресторане «Пиноккио» на Кутузовском проспекте, выбранном Мовчаном за близость к офису группы «Ренессанс» в «Москва-Сити». Заказывая карпаччо из розового тунца и парпаделли с белыми грибами, финансист признается в любви ко всему итальянскому. Он любит гонки «Формулы-1»: «[Команда] Ferrari – это превосходство, основанное на высочайшем профессионализме, «семейном» духе и отчаянном стремлении быть лучшими. Это очень похоже на логику и стратегию развития нашего бизнеса».
В 1992 г. Мовчан окончил мехмат МГУ. Немного поработал в закрытом НИИ в подмосковных Подлипках, от безденежья ушел в частный бизнес. Начинал аналитиком «Альфа-эстейт», руководил финансовым управлением «Гуты», в 1995 г. возглавил управление экономического планирования, анализа и бюджета в «Роскреде». Параллельно окончил Финансовую академию. В начале 1997 г. многим менеджерам банков стало понятно, что текущая политика финансирования аффилированных промышленных групп не доведет банки до добра, продолжает Мовчан: «Для некоторых банков дефолт стал последней каплей. Я не захотел при этом присутствовать и собрался уходить». Его друг Александр Мерзленко, тогда – вице-президент в IB «Тройки диалог», рассказал, что в компании не хватает опытных менеджеров и Питер Дерби (один из основателей «Тройки») ищет исполнительного директора. «Рубен [Варданян] предложил мне компенсацию в 2 раза больше текущей, так я попал в «Тройку», – вспоминает Мовчан.
«Я зарабатывал для фирмы миллионы»
О том, что было дальше, Мовчан вспоминает с легкой ностальгией, но очень увлеченно, позабыв об остывающих парпаделли. В «Тройке» он занялся перестройкой инфраструктуры, не справлявшейся с ростом бизнеса, реструктуризацией IT, а через год начался кризис. «В конце года мы сидели с Рубеном в «Краб-хаусе» на Тверской и обсуждали, что сделать для срочного увеличения прибыли, – рассказывает Мовчан. – Я предложил: давай я все брошу и займусь бизнесом «без границ» – буду искать прибыль везде, где только можно. Он сказал: попробуй, выйдешь в ноль – уже хорошо». Следующие три года команда Мовчана проводила первые российские размещения облигаций, реструктуризации счетов типа «С», банковских долгов и векселей, фидуциарные операции с активами. Он утверждает, что эти финансовые решения поначалу кормили всю «Тройку», решив проблему выживания, но все успехи проходили под эгидой «неклассического бизнеса»: «Рубен часто говорил, что это временный бизнес. И в какой-то момент я решил, что надо менять жизнь, невозможно все время быть «неклассическим» в команде, которая так стремится к классике». Он отказался от предложения Варданяна занять позицию операционного директора: «Я занимался реальными сделками, зарабатывал для фирмы миллионы и вернуться к «штабной» работе не мог». На два года он уехал в Чикагскую бизнес-школу на программу MBA, которую оплатила «Тройка» с правом вернуть его потом в компанию. За два года «Тройка» выкупила свои акции у Банка Москвы, пришли новые люди, и, когда Мовчан вернулся, Варданян ему ничего не предложил. «Наверное, я все-таки плохо работал», – говорит Мовчан с едва заметной иронией. Варданян не стал комментировать ту историю. «Я снова встретился с Мерзленко, он к тому времени работал в «Ренессанс капитале», – продолжает Мовчан. – И уже через два дня встретился со Стивеном Дженнингсом. Он спросил, что я хочу делать. А что у вас есть? – спросил я. У нас есть все, кроме управления активами и private banking, хочешь этим заняться? Я согласился».
Управление миллиардами
В управление новой компании RIM акционеры и партнеры группы «Ренессанс» дали $4 млн. «Коллеги по рынку не принимали меня всерьез [как новичка в private banking] и делились информацией, а я ее усиленно собирал», – рассказывает Мовчан. У УК «Уралсиб» на 1 января 2003 г. было под управлением 8,8 млрд руб., у УК «Капиталъ» – 4,5 млрд руб., у УК «Тройка диалог» – 2,3 млрд руб. «Я быстро понял, что ни у кого из конкурентов нет нормальной отчетности, постоянного диалога с клиентами, гибкой схемы комиссий, возможности кредитовать под залог портфеля», – утверждает Мовчан. Оставалось создать эти и другие базовые элементы приличного сервиса, которые недорого стоят: «И через 1,5 года конкуренты с удивлением увидели, что мы предоставляем сервис, которого у них нет». В основу бизнеса легло партнерство портфельных управляющих и сейлз-менеджеров, которые вместе получают 40–50% того дохода, что приносят компании, ориентация только на крупных клиентов, готовых инвестировать от $1 млн.
Андрей – самый профессиональный на сегодня руководитель среди всех российских управляющих компаний, говорит гендиректор УК «Альянс континенталь» Алексей Чаленко: «В краткосрочном периоде он обеспечит «Ренессансу» лидерство на российском рынке управления активами. Но если он сможет развить в себе качества долгосрочного стратега, то выведет компанию в лидеры и на более длительном отрезке времени. RIM – лидер на рынке с точки зрения wealth management, но работа с институциональными и западными клиентами пока только развивается».
RIM работает с иностранными частными и институциональными клиентами из Европы, США, Китая, Кореи, Японии. Основная масса клиентов – российские корпорации и богатые бизнесмены. «Оптимальный наш клиент – предприниматель с состоянием от $10 млн до $100 млн, таких в России 16 000–17 000», – говорит Мовчан. У RIM есть инвестиции в рынки Ближнего Востока и Африки, глобальные фонды фондов. «Портфель «голубых фишек» составляет у нас максимум $800 млн, – говорит Мовчан. – Зато у нас есть линейка разнообразных тематических фондов». Доходность фонда «Ренфин», вкладывающего деньги в акции финансовых компаний, за два года составила 44%. А фонд, специализирующийся на корпоративных облигациях, с начала года показал доходность 14%.
У RIM сейчас более 50 инвестиционных продуктов, около 800 клиентов, а через 3–5 лет она хочет работать со всеми «своими» клиентами с состоянием от $5 млн. Их количество, по расчетам Мовчана, растет на 10–14% в год, через пять лет их будет 30 000 и они будут распоряжаться активами до $1,7 трлн. Свои деньги Мовчан вкладывает в облигации на разных рынках, в недвижимость и хедж-фонды. Менять сферу деятельности он не планирует и о создании своего бизнеса, говорит, не задумывался.