Пошли по миру

Банкротство Washington Mutual (WaMu) с активами $307 млрд стало крупнейшим крахом банка в истории США. В четверг ночью при содействии Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) J.P. Morgan Chase договорился о покупке WaMu за $1,9 млрд. В марте он предлагал за WaMu $7–9 млрд, но тот привлек $7 млрд от группы инвесторов, а J.P. Morgan купил инвестбанк Bear Stearns за $1,2 млрд. Теперь акционеры WaMu остались ни с чем: в пятницу акции упали на 90,5% до $0,16.

Основанный в конце XIX в. WaMu стал крупнейшим ссудо-сберегательным учреждением США и одним из лидеров ипотечного рынка – в том числе за счет высокорискованных кредитов. «Сила слова «да» – под этим девизом в 2004–2006 гг. он выдал таких ссуд на $48 млрд. К июлю 2007 г. по трети высокорискованных кредитов WaMu задерживались платежи либо был объявлен дефолт. За год ситуация ухудшилась, а в последние дни стала просто катастрофической: в июле – августе вкладчики сняли с депозитов $5 млрд, а с 15 сентября – $16,7 млрд. На 30 июня объем кредитов WaMu, обеспеченных недвижимостью, составлял $230 млрд.

К J.P. Morgan перейдут активы и депозиты WaMu (FDIC не придется платить вкладчикам), но не долги. J.P. Morgan спишет $31 млрд по ипотечным кредитам WaMu, но при ухудшении ситуации списания могут достичь $54 млрд.

«Поглощение WaMu показало, что существует простой путь, если оно происходит при участии FDIC, – говорит президент рейтинговой фирмы Egan-Jones Шон Иган. – Надо лишить всего акционеров и держателей бондов».

Не дожидаясь, пока подобное произойдет с его банком, Роберт Стил, гендиректор Wachovia, акции которого в пятницу рухнули на 27%, обратился к Wells Fargo, Citigroup и испанскому Banco Santander с просьбой начать переговоры о поглощении. По данным Oppenheimer, считающиеся рискованными ипотечные кредиты с плавающей ставкой составляют у Wachovia $122 млрд (общий объем ипотечного портфеля – $167 млрд), почти половина из них выдана в Калифорнии, где цены за год на дома упали на 40%. Wachovia 255 лет.

Кризис расползается по миру. Акции бельгийско-нидерландского банка Fortis в пятницу рухнули на 20% (с начала года – на 71%), и он отправил в отставку гендиректора Германа Фервилста через несколько часов после пресс-конференции, на которой тот заявил об устойчивости положения банка и намерении продать активы на 10 млрд евро. Трудности Fortis начались после покупки в 2007 г. за 24 млрд евро ($35 млрд) части активов голландского ABN Amro.

Вчера представители бельгийских и нидерландских нацбанков и регуляторов решали, как спасать Fortis. Источник, знакомый с ситуацией, называет претендентами на активы Fortis, созданного в 1847 г., ING и BNP Paribas.

Британские власти сегодня до начала торгов могут объявить о национализации Bradford & Bingley (B&B), чьи акции с начала года упали на 93%, сообщает источник, знакомый с ходом переговоров между банком и министерством финансов. Представитель минфина предложил ждать сегодняшнего заявления. По данным Bloomberg, 36% кредитного портфеля B&B объемом 42 млрд фунтов приходится на рискованную ипотеку, а просрочка за год выросла в 14 раз.

Гибельный сентябрь

Silver State Bank (1996 г.*, банкрот) Lehman Brothers (1850 г., банкрот; бизнес в США куплен Barclays, в Азии и Европе – Nomura) Merrill Lynch (1914 г., куплен Bank of America) AIG (1919 г., национализирована) Ameribank (1906 г., банкрот) HBOS (1695 г. и 1853 г.**, куплен Lloyds TSB) Washington Mutual (1889 г., куплен J.P. Morgan Chase) Bradford & Bingley (1851 г., национализирован) *год основания; **годы основания Bank of Scotland и Halifax, объединившихся в 2001 г.