Флюгер: Globaltrans – Deutsche Bank

Deutsche Bank

В свете высоких результатов Globaltrans за первое полугодие 2008 г. аналитики Deutsche Bank повысили прогнозы прибыли компании на 2008 г. на 26%, на 2009 г. – на 15% и на 2010 г. – на 4%. Новые прогнозы прибыли аналитики основывают на ожидаемом увеличении числа железнодорожных перевозок – на 13% в 2009 г. и на 12% в 2010 г. При этом эксперты Deutsche Bank повысили и используемую в модели ставку дисконтирования с 10,9% до 13,1% с учетом роста затрат на финансирование и стоимости капитала. Прогноз рентабельности EBITDA на 2009 и 2010 гг. у Deutsche Bank (53%) меньше, чем у самой компании (56%). В результате прогнозная стоимость цены акции снижена аналитиками Deutsche Bank с $20 до $18, рекомендация «покупать» сохранена.

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» начали анализ Globaltrans в конце сентября с рекомендации «покупать» и целевой цены $17 за акцию. Это второй оператор в стране и первый среди частных компаний с хорошими позициями и перспективами, отмечают аналитики «Тройки диалог». Вчера на LSE акции Globaltrans выросли на 2,22% до $8,74 за расписку. Индекс ММВБ упал 4%.