Дешевый «кредит» от «Ренессанса»
ВТБ за символическую цену может получить 38% акций одного из лидеров рынка потребительского кредитования – банка «Ренессанс кредит»Источник, близкий к ВТБ, утверждает, что «Ренессанс» вел переговоры о продаже части бизнеса с Альфа-банком. Источник в Альфа-банке это подтверждает.
«РЕНЕССАНС Капитал»
Коммерческий банк, часть группы «Ренессанс», работает под брендом «Ренессанс кредит». Активы – $2,58 млрд (МСФО за II квартал 2008 г.). Капитал – $412 млн. Чистая прибыль – $24,7 млн. Кредитный портфель – $2,2 млрд. Активные клиенты – 1,7 млн человек.
ВТБ
Банковская группа. Активы – $108 млрд (МСФО за II квартал 2008 г.). Капитал – $17 млрд. Прибыль до налогов – $679 млн. Капитализация – $7,7 млрд.
Неделю назад основной владелец группы «Ренессанс капитал» Стивен Дженнингс обсуждал с президентом ВТБ Андреем Костиным продажу части «Ренессанс кредита», рассказывает источник, близкий к ВТБ.
Накануне, 3 октября, «Ренессанс кредиту» нужно было погасить LPN на 3,29 млрд руб. «Ситуация была тяжелая, но ВТБ дал нам кредит», – говорит источник в «Ренессансе». «ВТБ предоставил межбанковский кредит на несколько дней в размере $160 млн под залог портфеля автокредитов, – добавляет топ-менеджер ВТБ. – Если сделка не состоится и кредит не будет погашен, портфель перейдет к нам».
Переговоры продолжались всю неделю и вчера днем еще не были завершены, утверждают источники в «Ренессансе» и ВТБ. Один из них оценил вероятность сделки в 50%.
«На данный момент речь идет о передаче 38% акций бесплатно», – рассказывает источник в ВТБ. Однако ВТБ возьмет на себя обязательство предоставить ликвидность примерно на $1 млрд, добавляет сотрудник «Ренессанса». Размер – один из предметов торга, говорят оба. Другой предмет переговоров – оперативное управлением банком. «Нам нужно непосредственное участие в управлении», – признает топ-менеджер ВТБ.
По словам источника в ВТБ, в конце 2009 г. оба банка будут иметь возможность выкупить весь «Ренессанс кредит». Сейчас можно выкупить лишь до 40% «Ренессанс кредита» из-за ковенант в одном из выпусков облигаций банка, знает другой источник в ВТБ.
Представители ВТБ, Альфа-банка и «Ренессанса» отказались от комментариев.
«Вопрос о сделке с «Ренессанс кредитом» не выносился на наблюдательный совет ВТБ», – говорит член совета Алексей Саватюгин, предупреждая, что ВТБ придется объяснить, зачем ему этот банк, при том что у него уже есть розничное подразделение.
«С точки зрения бизнес-модели ВТБ не очень интересно покупать такой банк, как «Ренессанс кредит», особенно учитывая уровень просрочки и высокие риски бизнеса, – полагает старший экономист Альфа-банка Наталия Орлова. – Можно вполне обойтись портфелем кредитов, тем более что у «Ренкреда» нет филиальной сети».
«Для ВТБ это привлекательный актив: у «ВТБ 24» не было экспресс-кредитования, а это наиболее маржинальный бизнес, к тому же неплохо организованный», – считает долговой аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова. По ее мнению, ВТБ целесообразнее купить весь бизнес, а не кредиты.