Пожарные меры центробанков

У проблем в трех странах общая причина – резкое сокращение доступности иностранных кредитов, а также безудержный рост кредитования населения и компаний в последние несколько лет, рассказывает замдиректора S&P Екатерина Трофимова. В России, по прогнозам S&P, в ближайший год объем просроченной задолженности может достичь 10% от всего кредитного портфеля. В Казахстане этот показатель уже на уровне 20%, а на Украине он может оказаться еще выше, считает Трофимова.

Доллар в уме

Рынок как наличной, так и безналичной валюты в России уже в сентябре зафиксировал всплеск операций. Отток капитала из страны стал рекордным. Ограничений в России не вводилось. Но ЦБ и правительство предупредили банки, что увлекающимся валютными операциями грозит внимание правоохранительных органов и отказ в рефинансировании.

Наказывать за скупку валюты и вывод ее из страны пообещал и Нацбанк Украины (НБУ). Банкам он разрешил покупать валюту за гривны только в пределах открытой валютной позиции при наступлении срока исполнения обязательств. И ограничил маржу банков между курсом покупки и продажи наличной валюты в 5%.

Казахстан основные потрясения на валютном рынке пережил еще год назад. Тогда западные банки, на которые приходилось более половины обязательств казахстанских банков, практически свернули их кредитование. А принятый закон о валютном регулировании Казахстана наделил президента правом в случае угрозы экономической безопасности страны вводить режим специального разрешения на валютные операции. Тогда операции проводятся только с разрешения нацбанка.

Сейчас курс тенге демонстрирует завидную стабильность. Курс рубля пока не проявил особой волатильности, а с курсом гривны серьезные проблемы, поэтому и потребовалось вмешательство государства, говорит Трофимова.

Стройнее балансы

В два этапа российский ЦБ практически обнулил требования для банков по обязательным резервам. Это высвободило, по подсчетам «Тройки диалог», около 400 млрд руб. Но в следующем году большую их часть банкам предстоит восстановить. ЦБ призвал внимательнее относиться к кредитным рискам, однако ничего ужесточать не стал.

НБУ ввел полугодовой мораторий на увеличение банками кредитного портфеля. Они могут кредитовать в пределах погашения ранее выданных ссуд или за счет сокращения вложений в ценные бумаги. НБУ подсластил пилюлю отменой 20%-ного обязательного резервирования по краткосрочным привлеченным банками средствам в валюте.

Регулятор Казахстана снизил на 1 процентный пункт обязательное резервирование по привлеченным средствам банков с 29 июля 2008 г.: до 5% по внутренним обязательствам и до 7% – по внешним. С 18 ноября обязательное резервирование сократилось еще сильнее: до 2% по внутренним обязательствам и до 3% – по внешним, говорится в отчете «Тройки диалог».

Сейчас Агентство по финансовому надзору (АФН) Казахстана готовит подопечных к новшествам. Председатель АФН Елена Бахмутова сообщала, что банкам, расположенным в Астане и Алма-Ате, необходимо увеличить капитал минимум до 5 млрд тенге (около $42 млн) к июлю 2009 г. и 10 млрд тенге – к июлю 2011 г. Остальные банки должны нарастить минимальный капитал до 3 млрд и 5 млрд тенге соответственно.

Основной проблемой казахстанских банков стало качество активов. Поэтому главная задача банковской системы Казахстана – увеличение капитала банков таким образом, чтобы качество активов не сказалось на их устойчивости, поясняет Трофимова.

Где деньги

Вместе с Минфином российский ЦБ увеличил объем предоставляемых банкам краткосрочных ресурсов до более чем 2 трлн руб. 725 млрд руб. госбанки получают в виде субординированных кредитов, а 225 млрд руб. могут достаться частным банкам, если их акционеры внесут столько же. Могут они воспользоваться и помощью Внешэкономбанка для рефинансирования внешних займов.

НБУ предоставил Проминвестбанку кредит на $1 млрд в момент массового изъятия вкладов. В октябре по сравнению с сентябрем НБУ заметно увеличил объем рефинансирования банков, говорит аналитик «Тройки диалог Украина» Евгений Гребенюк. В сентябре НБУ предоставил банкам финансирование на 6 млрд грн ($1,2 млрд), из которых 3,2 млрд грн (около $660 млн) – на срок до года. В октябре – уже 29,2 млрд грн ($5,9 млрд), из которых на срок до года – 14,8 млрд грн (более $3 млрд), сообщил он.

В России и на Украине большинство мер по поддержке финансового сектора связано с дефицитом ликвидности у банков. В Казахстане такая потребность была непродолжительной: банки смогли рефинансировать большую часть своих обязательств еще в 2007 г., отток ликвидности для погашения кредитов и средств клиентов был не столь значителен. А запас ликвидности и объем резервов у казахстанских банков перед кризисом был значительно больше, чем у российских и украинских банков, вспоминает Трофимова.

Осенью 2007 г. президент Казахстана Нурсултан Назарбаев поручил правительству выделить $4 млрд для создания специального фонда по поддержке банков, кредитующих долевое строительство, малый бизнес и инфраструктурные проекты. В октябре этого года правительство Казахстана сообщило, что этот фонд, ныне именуемый «СамрукКазына», планируется капитализировать еще на $10 млрд, средства пойдут на поддержание банковской ликвидности и увеличение капитала четырех крупнейших банков республики. $5 млрд для внесения в капитал фонда уже заложено в бюджет Казахстана. Формируется еще фонд стрессовых активов, куда $1 млрд из запланированного объема в $6 млрд внесет государство, остальное – сторонние инвесторы, если таковые появятся.

Под государево крыло

Первой национализированной кредитной организацией Украины мог стать Проминвестбанк, но власти подыскали ему нового собственника в лице владельцев «Укрподшипника». Проблемный «Надра банк» приобрел совладелец Rosukrenergo Дмитрий Фирташ. А в начале ноября кабинет министров Украины утвердил порядок участия государства в капитализации банков. Состояние их должно быть небезнадежным и государство должно получать более 50% акций не дороже номинала, говорится в обзоре «Тройки диалог».

В конце октября правительство Казахстана предложило четырем крупнейшим банкам («Альянс банк», «БТА банк», «Халык банк» и Казкоммерцбанк) выкупить блокпакеты их акций. 13 ноября «СамрукКазына» подписал договор с четырьмя банками на $3,47 млрд. Право обратного выкупа акций действует в течение четырех лет. Переговоры ведутся и с иностранными акционерами пятого и шестого по величине банков – АТФ-банка и банка «Центркредит».

В России под контроль государства перешло четыре банка: «КИТ финанс», Связь-банк, «Глобэкс» и Собинбанк. После этого Агентство по страхованию вкладов (АСВ) получило право становиться владельцем проблемных банков, привлекать для них инвесторов или исполнять функции временной администрации. Лишь по первой схеме у АСВ пока нет подопечных.

Во всех трех странах заговорили о национализации банков. Единственным, кто объявил о готовности к частичной национализации работающих банков, был Казахстан, отмечает Трофимова.

Дорогой вкладчик

На Украине и в России отмечалось массовое изъятие вкладов. За первую неделю октября в одном из крупнейших банков Украины – Проминвестбанке вкладчики забрали около $1 млрд: половину всех вкладов, или почти 20% пассивов. Всего же за первые две недели октября они вывели с депозитов украинских банков около $3 млрд – чуть менее 10% общего объема. НБУ с 13 октября ввел ограничения на досрочную выдачу депозитов частных и юридических лиц сроком на полгода. Счетов до востребования и расчетных счетов запрет не коснулся. Руководитель группы советников главы НБУ Валерий Литвицкий сообщил, что накануне новогодних праздников запрет «может быть отозван». Введение запрета было связано «с психозом», его можно отменить сразу, как стихнет паника, сказал Литвицкий.

НБУ с 31 октября увеличил гарантии по вкладам населения с 50 000 до 150 000 грн (примерно до $26 000). На вклады к началу ноября приходилось около 30% обязательств украинских банков.

Вкладчику российского банка государство теперь гарантирует 700 000 руб. вместо 400 000 руб., казахстанского – 5 млн тенге ($41 700) вместо 700 000 тенге ($5800).

Панические настроения населения в Казахстане были наименее выражены. Он вошел в кризис еще летом 2007 г. И теперь начал выход из кризиса, в то время как Россия и Украина входят в него только сейчас – и гораздо резче, что сказывается на реакции населения, объясняет Трофимова.