Сделка века сорвалась

Из-за кризиса BHP Billiton отказалась от намерения купить Rio Tinto. Компанию испугали большие долги конкурента

Rio tinto

горнодобывающий холдинг. Производство: железная руда – 122 млн т (9 месяцев 2008 г.), уголь – 118 млн т (9 месяцев 2008 г.). Финансовые показатели (первое полугодие 2008 г.): Выручка – $30 млрд, Прибыль – $6,9 млрд.

BHP Billiton

горнодобывающий холдинг. Производство: железная руда – 88,1 млн т (9 месяцев 2008 г.), уголь – 59,3 млн т (9 месяцев 2008 г.). Финансовые показатели (за год, закончившийся 30 июня 2008 г.): Выручка – $52 млрд, Чистая прибыль – $16 млрд.

Об отказе от поглощения BHP Billiton объявила вчера. Сделка не соответствует интересам акционеров ВНР, говорится в сообщении компании. Переговоры длились 18 месяцев (за это время BHP потратила $450 млн). А сама сделка обещала стать одной из крупнейших в истории: за Rio Tinto предлагали $66 млрд. Первое предложение Rio Tinto было сделано еще в ноябре 2007 г. Тогда BHP предложила по три свои акции за одну бумагу Rio. В феврале этого года BHP увеличила предложение до 3,4 акции (тогда оно оценивалось в $147,4 млрд). Rio в тот же день ответила отказом, указав, что BHP «не осознает реальную стоимость компании».

Отказ BHP связала с падением цен на металлы и уголь. К примеру, за год цены на медь упали на 43%. Кроме того, компанию испугали долги Rio Tinto ($42,1 млрд на конец июня) – в этом BHP увидела риск ухудшения собственной ликвидности в случае покупки конкурента. Задолженность самой BHP на конец октября составляет $6,3 млрд.

Европейские металлурги выступали категорически против слияния, считая, что эта сделка уничтожит конкуренцию на рынке и приведет к повышению цен на руду. Гендиректор Европейской конфедерации производителей чугуна и стали Моффат Гордон уверен, что BHP использовала мировой кризис как предлог для отказа от поглощения: сделка все равно была бы запрещена ЕС. Антимонопольные органы США и Австралии согласовали сделку. ЕС должен был рассматривать ее в январе.

Представители Rio Tinto от комментариев отказались.

Капитализация BHP на LSE подскочила во вторник на 8,27% до $94,5 млрд (на 19.30 МСК). Rio Tinto, наоборот, подешевела на 37,5% до уровня апреля 2005 г. ($35,4 млрд).