Инвесторы верят
«Топ-книга» первой из эмитентов рублевых облигаций сумела в преддверии технического дефолта договориться с держателями бумаг. Инвесторы предъявили к выкупу только четвертую часть облигацийСибирские дефолты. 17 июля
лесоэкспортер «Миннеско Новосибирск» допустил дефолт по облигациям на 500 млн руб. В ноябре по иску Уральского правового центра из Уфы введена процедура банкротства
25 сентября
красноярский ритейлер «Алпи» выкупил только треть из предъявленных бумаг на 1,44 млрд руб. Для расчета с кредиторами «Алпи» пытается продать недвижимость (у компании более 500 000 кв. м), но сделок пока нет
1 ноября
российский монополист по производству олова Новосибирский оловянный комбинат не выкупил по оферте 86% займа на 400 млн руб., кредиторы подали уже 15 исков.
21 ноября
«Томск-инвест», «дочка» администрации Томской области, не исполнил обязательства на 394,44 млн руб. из предъявленных 422,434 млн руб. (весь выпуск – 500 млн руб.). Деньги занимались на проект Томской домостроительной компании
ООО «Топ-книга»
книготорговая сеть. Владельцы: гендиректор компании Георгий Лямин – 81%, его супруга Татьяна Воронова – 9%, управляющий партнер Trifecta Capital Partners Сергей Щебетов – 10% (данные компании). Финансовые показатели (9 месяцев 2008 г., РСБУ): выручка – 6,9 млрд руб., чистая прибыль – 112,9 млн руб. Включает 615 книжных магазинов.
Вчера «Топ-книга» выкупила предъявленные инвесторами по оферте облигации, рассказали «Ведомостям» начальник отдела по организации облигационных займов Райффайзенбанка (платежный агент «Топ-книги») Олег Гордиенко и главный казначей «Топ-книги» Антон Устюгов. В начале декабря компания призналась, что сможет выкупить облигаций лишь на 325 млн руб. из 1,3 млрд руб., и заранее предложила инвесторам реструктурировать остальной долг. «Де-факто предъявлено чуть больше [325 млн руб.], но оферта пройдена», – уточнил Гордиенко.
Второй выпуск четырехлетних облигаций на 1,5 млрд руб. «Топ-книга» разместила в 2006 г., облигации на 200 млн руб. компания выкупила до оферты.
План эмитента по реструктуризации задолженности предусматривает выкуп бумаг на 975 млн руб. равными долями в марте, июне, сентябре и декабре 2009 г. При этом ставка купона увеличивается с 10,51% до 20% годовых.
По словам Гордиенко, к соглашению о реструктуризации присоединились «более 30 инвесторов», каждый из которых предъявил по 25% бумаг «Топ-книги» из своего портфеля. Также принесли бумаги и мелкие инвесторы, говорит Гордиенко.
Представители крупнейших держателей облигаций «Топ-книги» – директор департамента исследования рынков капитала «Траста» Алексей Демкин, управляющий директор инвестиционного департамента «ВТБ 24» Андрей Храмцов и топ-менеджер УК «Уралсиб» подтвердили «Ведомостям», что предъявили к выкупу только четверть имеющихся у них бумаг книжного ритейлера. По словам Храмцова, соглашения с инвесторами подписывались в течение последних двух недель.
Ранее финансовый директор «Топ-книги» Андрей Аксенов рассказывал «Ведомостям», что в течение 2009 г. компания собирается рассчитаться с держателями облигаций за счет операционной деятельности и сокращения издержек.
Гордиенко, начальник отдела анализа долгового рынка ИК «Велес капитал» Иван Манаенко и начальник информационно-аналитического отдела Cbonds.ru Канр Лиджиев отмечают, что «Топ-книга» – первый эмитент, которому удалось договориться с инвесторами о реструктуризации задолженности по рублевым облигациям. Лиджиев считает, что в 2009 г. такие соглашения будут заключаться чаще, поскольку «большинство эмитентов второго и третьего эшелонов не будут готовы к офертам». По данным Cbonds.ru, в 2008 г. случился 61 технический дефолт и дефолт по облигациям. Держатели бумаг убедились в своей незащищенности и стали сговорчивее, констатирует Манаенко: «Вместо долгих судебных тяжб, не гарантирующих взыскания долга, лучше пойти на уступку эмитенту и получить деньги, пусть и позже».