Валюта интереснее

Вчера состоялось первое в этом году размещение облигаций. В ходе конкурса на выпуск «Москва-59» объемом 15 млрд руб. с купонным доходом 10% годовых было подано заявок на 1,98 млрд руб., из которых удовлетворено на 1,47 млрд руб., ставка отсечения составила 15% годовых, говорится в сообщении Москомзайма. По словам председателя Москомзайма Сергея Пахомова, всего участвовало 11 банков и одна инвестиционная компания, в том числе два дочерних иностранных банка. Заявки 10 банков были удовлетворены, кроме того, еще один дочерний иностранный банк по техническим причинам не попал на конкурс, но ему также были проданы бумаги по цене отсечения – таким образом, общий объем размещения составил 1,66 млрд руб., или 11% выпуска, рассказал Пахомов. Накануне он говорил, что будет удовлетворен размещением хотя бы трети выпуска, 4–5 млрд руб. под 14,5% годовых. Бумага с погашением в марте 2010 г. «длинновата», у той же Москвы есть планы доразмещения других выпусков с более ранним сроком погашения, говорит член правления по инвестиционному бизнесу одного из банков.

«Наши прогнозы основывались на информации, полученной от партнеров. Но кроме ожиданий есть еще и ежедневная практика, – объясняет Пахомов. – Девальвация рубля – основной противодействующий фактор, и сегодня с утра некоторым банкам пришлось сократить или снять свое предложение – или стать агрессивнее по цене». По его мнению, после включения бумаги в ломбардный список ЦБ город сможет провести ее доразмещение: многие банки ожидают момента, когда бумага приобретет мгновенную ликвидность. «Мы предпочитаем эмитентов с госучастием, бумаги которых включены в ломбардный список, а это означает, что выбор небольшой, – говорит управляющий директор «Атон-менеджмента» Евгений Малыхин. – У нас есть другие выпуски Москвы, и мы не исключаем, что будем участвовать в доразмещении».

Всего на 2009 г. у Москвы запланировано к размещению бумаг на 54,2 млрд руб., из которых 20 млрд руб. должны быть направлены на рефинансирование долга, а 34,2 млрд руб. – на инвестиционные программы города, говорит Пахомов. Если на рынке наступит коллапс, то городу придется сокращать инвестпрограмму, предупреждает он.