Признание за 100% в валюте

До тех пор пока банк официально не объявит о том, что сделка состоялась, инвесторы не могут предъявить LPN к погашению, поделился представитель одного из банков – организаторов выпуска (ING, Альфа-банк, Номос-банк).

Средства на расплату с кредиторами предоставило АСВ. За декабрь – январь агентство предоставило «Союзу» 16,8 млрд руб. Часть этих денег уже использована: в частности, 13 млрд руб. – на погашение кредита Газпромбанку.

По данным Cbonds.ru, в обращении находится один выпуск еврооблигаций (LPN) «Союза» на сумму $125 млн с погашением в феврале 2010 г. В прошлом году банк скупал их с рынка и сейчас в свободном обращении находится этих бумаг не более чем на $100 млн, говорит сотрудник банка.

Согласно условиям этого выпуска (копия есть у «Ведомостей») в случае смены контролирующего акционера инвесторы могут продать облигации банку по цене 101% от номинала. Вчера они торговались вдвое дешевле – по 50% от номинала.

О смене владельца «Союза» было объявлено в конце декабря, когда Агентство по страхованию вкладов (АСВ) и «Газпромрегионгаз» объявили о санации банка. По подписанному 31 декабря соглашению АСВ, «Газпромрегионгаза» и владевшего банком холдинга Олега Дерипаски «Базовый элемент» «внучка» «Газпрома» получит долю, позволяющую «определять решения банка по вопросам, отнесенным к компетенции общего собрания акционеров».

Официально о завершении сделки не объявлено. Из соглашения о санации следует лишь, что «Газпромрегионгаз» обязуется приобрести акции банка, а «дочка» «Базэла» – «Финансресурс» продать их.

Кроме евробондов у «Союза» в обращении еще два выпуска рублевых облигаций на общую сумму 4 млрд руб. Вчера банк погасил один из них – на 3 млрд руб., хотя срок их обращения истекал 23 февраля 2010 г.

«Банк всего лишь погасил бумаги, предъявленные инвесторами в ходе оферты», – отметил представитель «Союза».

Это хорошая возможность заработать, если только новый собственник не попытается изменить условия, рассуждает Михаил Борисов из «Ренессанс управление инвестициями». Впрочем, доходность LPN «Союза» сейчас непоказательна – сделок с ними мало, говорит управляющий директор Банка Москвы Денис Гаевский.

Руководство «Союза» еще не решило, что делать с обязательствами по еврооблигациям, отмечает представитель банка. «Если не удастся договориться с инвесторами о реструктуризации долга, то банку придется выкупать бумаги», – говорит источник, близкий к АСВ.

«Газпромрегионгаз» и АСВ отказались от комментариев.