Сделать запас

Совет директоров «Акрона» принял решение о выпуске двух облигационных займов на общую сумму 7 млрд руб. (по 3,5 млрд руб. каждый), сообщила в пятницу компания. Размещение должно пройти по открытой подписке, срок обращения облигаций – четыре года.

Сейчас «Акрон» готовит проспекты облигаций для регистрации в Федеральной службе по финансовым рынкам, ставка облигаций не определена, говорит гендиректор «Акрона» Александр Попов. А организатором размещения, по его словам, выбран Raiffeisenbank.

Размещение произойдет не сразу, а когда восстановится рынок, уверяет Попов, не раньше 2010 г. Пока же «Акрон» намерен провести всю техническую подготовку к размещению, чтобы иметь возможность быстро продать облигации, когда рыночная конъюнктура изменится, разъясняет он.

«Акрон» должен банкам $800 млн, из них в этом году надо погасить половину, рассказал Попов. Но облигации нужны компании не на рефинансирование долгов, уверяет он, ведь деньги на обслуживание долга у «Акрона» есть (по данным отчета, на конец сентября на балансе было 3,8 млрд руб.). Средства пойдут на текущую деятельность, сказал Попов, не уточнив, на какую именно.

«Акрону» нужно около $300 млн на реализацию фосфатного проекта (разработка месторождения Олений Ручей), напоминает аналитик «ВТБ капитала» Елена Сахнова, деньги могут быть вложены в него.

Аналитик «Уралсиба» Станислав Боженко думает, что облигации все же могут пойти на замещение части задолженности. Если бумаги «Акрона» попадут в ломбардный список, тот же Сбербанк (крупнейший кредитор «Акрона») может купить облигации, чтобы брать под них кредиты в ЦБ, отмечает Боженко. К таким схемам собираются прибегнуть многие компании – к примеру, UC Rusal или «АвтоВАЗ». Ставка по облигациям «Акрона», по мнению Боженко, может быть около 20%.

«Акрон» рассчитывает на включение его облигаций в ломбардный список ЦБ, говорит Попов.