Снять сливки
«Полиметалл» решил воспользоваться ростом капитализации и снова разместить акции«Полиметалл»
крупнейший производитель серебра в России. Акционеры: 24,9% акций принадлежит фонду PPF, 24,05% – Александру Несису, 19,05% – Александру Мамуту. капитализация – $2,8 млрд (LSE). финансовые показатели (GAAP, 2008 г.): выручка – $502,7 млн, Убыток – $15,7 млн.
Полиметалл» до конца года собирается провести вторичное размещение акций, рассказал гендиректор компании Виталий Несис. Скорее всего размещение будет рыночным, но не исключена и продажа бумаг по закрытой подписке, уточнил он. Решение совет директоров компании примет до конца сентября.
Интерес к рынку у компании проснулся после рекордного роста капитализации. В минувший четверг «Полиметалл» первым из российских компаний отыграл кризисное падение: его капитализация на Лондонской бирже достигла $2,7 млрд. Раз у инвесторов есть аппетит к бумагам «Полиметалла», почему бы его не удовлетворить, говорит Несис.
Для SPO будет использована часть допэмиссии на 21,1% от увеличенного уставного капитала компании, которая останется после оплаты активов (месторождений Гольцовое и Майское), рассказал Несис. Если акционеры не воспользуются преимущественным правом выкупа бумаг, «Полиметалл» сможет продать на рынке около 12,8% акций. Вчера на LSE такой пакет стоил $447,3 млн. Не исключено, что осенью «Полиметалл» сможет разместить бумаги еще дороже, говорит аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин: спрос на акции золотодобывающих компаний сохранится. По его мнению, «Полиметалл» может подорожать еще на 20%.
Если в итоге будут размещены все бумаги, пакет основных акционеров компании – Александра Несиса, Александра Мамута и фонда PPF – размоется с 68% до 53,6%.
Деньги от продажи акций компания сможет инвестировать в нынешние проекты, а также потратить на покупки, говорит Несис: «Не все активы можно купить за акции». Кроме того, «Полиметалл» будет иметь возможность погасить часть долгов, если не удастся их удачно рефинансировать. Сейчас долг «Полиметалла» – $300 млн (весь краткосрочный). Проблем с обслуживанием нет (отношение долга к EBITDA равно 1,6), уверяет Несис, но компания «ищет варианты рефинансирования».