«Комстар» уйдет в ООО

По закону при покупке более чем 30% акций покупатель обязан сделать оферту миноритариям. Но если МТС решит ограничиться приобретением 51% «Комстара» у АФК «Система», то сможет это сделать: оферта необязательна, если сделка не ведет к смене конечного владельца пакета (им останется АФК). Но это же обстоятельство дает возможность признать покупку сделкой с заинтересованностью, ведь «Система» владеет более 20% МТС. Тогда, если сумма сделки превысит 2% балансовой стоимости активов МТС (на 31 марта это было 5,85 млрд руб., или $188 млн по сегодняшнему курсу), сделку должны одобрять ее акционеры. Рыночная стоимость 51% «Комстара» вчера составила $0,88 млрд. Оформляя сделку на «дочку», МТС может избежать созыва собрания акционеров, говорит партнер Lidings Татьяна Бичева. Тогда ей не придется и выкупать собственные акции у тех акционеров, которые могут протестовать. Сделка в любом случае будет проходить в строгом соответствии со всеми корпоративными процедурами публичной компании, обещает Кохановская.

О выдаче разрешения «Ведомостям» рассказал начальник управления ФАС Константин Сеничкин. Его получило ООО «МТС» – 100%-ная «дочка» МТС. Никаких дополнительных условий ФАС, по словам Сеничкина, не выставила.

Оценка «Комстар-ОТС» еще не готова, говорит директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская, а due diligence может занять еще два-три месяца. По ее словам, МТС консультируют PricewaterhouseCoopers и юристы Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP и «Линии права». Кроме того, в числе консультантов банки ING и Morgan Stanley, добавляет источник, близкий к участникам due diligence. Решение о покупке будут принимать независимые директора МТС, напоминает Кохановская; если его утвердят, МТС рассчитывает завершить сделку до конца года. Размер пакета и схема покупки пока не определены.