Формула Петра Авена

Ресурсы банковского сектора должны быть 5–10% ВВП, чтобы запустить рост экономики. Если финансовый сектор не заработает, все остальные разговоры [о выходе из кризиса] пустые», – считает президент и совладелец Альфа-банка Петр Авен. Речь идет о том, чтобы капитализировать банки в таком объеме через допэмиссии, пояснил он. Согласно бюджету-2009, ВВП России в этом году может составить 40,42 трлн руб. Исходя из этого Авен считает необходимым предоставить банкам 2–4 трлн руб. На 1 мая собственные средства банков, по данным ЦБ, были 4,19 трлн руб. Капитализация, по словам Авена, нужна для того, чтобы «почистить» балансы, «начать жизнь с чистого листа и реально развиваться».

Правительство планирует гораздо меньший объем господдержки: в этом году на субординированные кредиты частным банкам, предоставляемые через ВЭБ, зарезервировано 225 млрд руб., в 2010 г. на докапитализацию банков через механизм ОФЗ планируется направить 210 млрд руб., или 0,5% ВВП, сообщил вице-премьер Алексей Кудрин. Последний механизм будет доступен примерно 60 банкам.

По прогнозу Авена, объем просроченной задолженности к концу года вырастет до 25–30%. «На бумаге все живут, а новых денег нет, экономика не кредитуется, кто раньше взял – перекредитовывается. Источник роста не появился», – подчеркнул глава Альфа-банка. По его данным, задолженность российских предприятий составляет $220 млрд: $60 млрд – внешние займы, $40 млрд – внутренние, а 4,4 трлн руб. – рублевая задолженность перед российскими банками. «Прибыль у заемщиков упала в три раза, предприятиям не из чего платить. К концу года мы видим дыру в $130 млрд, а это треть корпоративного банковского портфеля», – сказал банкир.

Агентство Fitch также ожидает в конце года просрочки на уровне 25%. По базовому сценарию безвозвратными окажутся половина этих ссуд. В этом случае банкам понадобится 674 млрд руб. дополнительного капитала (2% ВВП). Оптимистический сценарий предполагает рост проблемных долгов до 15%, из которых невозвратными будут 40%; по пессимистическому сценарию проблемными будут 40% кредитов, а невозвратными – 24%.

Помощник президента Аркадий Дворкович, комментируя слова Авена, высказал мнение, что «меры правительства, возможно, переломят тенденцию роста доли плохих кредитов» и до 25% не дойдет. По прогнозу Центробанка, к концу года их доля будет не больше 12% от совокупного кредитного портфеля. На прошлой неделе председатель ЦБ Сергей Игнатьев отмечал, что в мае темпы прироста проблемных долгов снизились. На 1 июня просрочка по кредитам компаний, по данным ЦБ, составила 4,38%, по кредитам физлиц – 5,47%.

Поддержку, близкую к удвоению капитала, правительство пока обещало лишь ВТБ, собственные средства которого составляют 366,5 млрд руб. До конца года он готовится через допэмиссию акций привлечь от правительства до 180 млрд руб. А в следующем году возможна еще одна допэмиссия, признал финансовый директор банка Николай Цехомский.