На свободу с чистой прибылью

Московское областное ипотечное агентство (МОИА) размещало облигации в 2005–2007 гг. (всего на 9,5 млрд руб.). В декабре 2008 г. они были арестованы Одинцовским городским судом по ходатайству следователя по уголовному делу, возбужденному против Людмилы Бездель, экс-гендиректора «Ригруп-финанс», размещавшей бумаги МОИА. Ее подозревали в хищении 1,07 млрд из 5 млрд руб., привлеченных в результате размещения облигаций 3-й серии. Сославшись на арест бумаг, правительство области, которое должно было в середине декабря выкупить их по оферте, отказалось это делать, а Национальный депозитарный центр приостановил все операции с облигациями. С тех пор МОИА допустило уже несколько дефолтов, последний раз 22 июня, когда компания не смогла выплатить купон по облигациям 1-й серии «в связи с отсутствием необходимого объема денежных средств».

Крупнейший держатель облигаций МОИА 3-й серии – Deutsche Bank пытался добиться отмены постановления об аресте бумаг в Московском областном суде, но потерпел поражение. Банк владел облигациями на 2,9 млрд руб. в интересах Goldman Sachs, рассказывали источники, близкие к обоим банкам. В суде представитель Deutsche Bank сообщил, что банку удалось освободить часть бумаг через следственные органы – арест снял тот же следователь, по ходатайству которого он был наложен.

Goldman Sachs тем не менее удалось вернуть деньги. «Они вели переговоры непосредственно с правительством Московской области и добились выплаты по номиналу», – говорит источник, близкий к Deutsche Bank. Goldman недавно получил деньги, подтверждает топ-менеджер крупного российского банка, который знает об этом от сотрудников самого Goldman Sachs. По данным чиновника, близкого к областному правительству, средства были перечислены Goldman Sachs в начале этой недели.

На первой странице проспекта облигаций МОИА 3-й серии указано, что инвестиции в них связаны с повышенным риском, «так как размер обязательств эмитента по облигациям превышает сумму стоимости чистых активов эмитента и сумму стоимости чистых активов поручителя». Однако то, что правительство области взяло на себя обязательства по оферте, заставило инвесторов поверить, что риски очень низки, рассказывал один из них. В неофициальных разговорах держатели облигаций МОИА выражают уверенность в том, что правительство области использовало арест бумаг как повод не исполнять обязательства, поскольку из-за кризиса столкнулось с кассовым разрывом.

Московская область оказалась в числе первых регионов, обратившихся за поддержкой к федеральному правительству. В начале июня Минфин одобрил выделение Подмосковью 3–4 млрд руб. бюджетных кредитов, но на прошлой неделе губернатор области Борис Громов заявил, что бюджет все равно придется сокращать на 30–40%.

Область может сама решать, как распоряжаться бюджетными кредитами, они могут быть направлены в том числе на погашение обязательств как самого региона, так и учрежденных ею компаний, сказал «Ведомостям» замминистра финансов России Антон Силуанов, отказавшись от других комментариев.

Владельцы облигаций МОИА подали в различные суды десятки исков. Вместе с Deutsche Bank отменить постановления одинцовского суда пытались «Регион девелопмент», «Еврофинанс-Моснарбанк», Оргрэсбанк, «Регион эссет менеджмент» и частный инвестор Дмитрий Поминов. Некоторые из них пошли и путем иностранных коллег. «Мы примерно месяц назад подали заявление в следственную часть УВД Московской области, чтобы снять арест с облигаций, которые находятся у двух наших компаний. Лица, которые имели отношение к приобретению бумаг, были допрошены. Ждем решения», – говорит Владимир Дюрягин, представлявший в суде интересы «Регион девелопмента» и «Регион эссет менеджмента». «Я тоже пытался снять арест, но получил ответ, что этого не будет, пока следователи не поговорят со всеми держателями, потому что нас считают аффилированными с руководством «Ригруп-финанс», которое якобы похитило деньги», – рассказывает один из частных инвесторов. Дюрягин не уверен, что успех Goldman Sachs – позитивный сигнал для остальных: «Такие вопросы нельзя решать кулуарно».

Представители Goldman Sachs и Deutsche Bank отказались от комментариев, гендиректор МОИА Наталья Петрова переадресовала в областной минфин, его пресс-служба на запрос не ответила.