«Инпром» просит еще три года

В Арбитражном суде Ростовской области «Инпром» уже заключил мировые соглашения с несколькими кредиторами, например с УК Росбанка (долг в 130,4 млн руб. «Инпром» погасит до 18 мая 2011 г.) и «КИТ финанс» (20,9 млн руб. до 30 ноября 2010 г.), говорится на сайте суда.

О предложении «Инпрома» вчера сообщил его консультант по оптимизации публичной долговой нагрузки – национальный банк «Траст», вместе с которым компания разрабатывала план. Он составлен на основе финансовых показателей «Инпрома» и прогнозах его развития, говорится в сообщении.

Схема отсрочки обязательств и краткий анализ финансового состояния компании разосланы всем кредиторам, говорит пресс-секретарь «Инпрома» Татьяна Короленко. Количество держателей бумаг она и представитель «Траста» не раскрывают. Менеджеры двух управляющих компаний – держателей бумаг «Инпрома» знают о предложении, но получили только сведения о его финансовом состоянии, так как уже урегулировали отношения с должником в суде.

Схема предполагает выпуск нового облигационного займа на три года и обмен на него бумаг 2-й и 3-й серий, оферта не предусмотрена, говорит Короленко. Объем выпуска не превысит 1,5 млрд руб. (примерно столько сейчас в обращении облигаций «Инпрома» 2-й и 3-й серий) со ставкой купона, «близкой к среднерыночной», добавила она. Ставка будет примерно 20%, полагает аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова. По словам Короленко, предварительный график амортизации выпуска такой: 10% можно получить после обмена, 5% – в конце первого и второго года, оставшиеся 80% будут погашены в конце третьего года. Сроки выпуска точно пока не определены, говорит она.

Предложение не окончательное, итоговый план реструктуризации долга держатели облигаций получат после общего собрания в конце сентября – начале октября, подчеркнул сотрудник пресс-службы «Траста».

Раскрыть финансовые показатели работы компании Короленко отказалась. Она лишь сказала, что на конец III квартала долговая нагрузка «Инпрома» составит не менее $206 млн, из них около $82 млн – краткосрочный долг, включая облигации. В конце июля гендиректор «Инпрома» Игорь Коновалов говорил, что за первое полугодие рынок металлопроката просел на 50% по сравнению с январем – июнем 2008 г., у «Инпрома» такая же ситуация (выручка в первом полугодии 2008 г. – 8,4 млрд руб.), рентабельность по EBITDA составила 60%. Он полагал, что компании к 2011 г. удастся выйти на показатели выручки 2007 г. (16,497 млрд руб.).

Для держателей облигаций «Инпрома» предлагаемая схема – «позитивная новость, дело сдвинулось с мертвой точки», говорит аналитик «ВТБ капитала» Максим Коровин. Сидорова считает, что скорее всего кредиторы согласятся: «важным фактором» для них станет решение Сбербанка (основной кредитор «Инпрома»), который согласился на реструктуризацию долга по кредитам. Выплаты на 2,9 млрд руб. перенесены на «следующие годы», говорит менеджер Сбербанка.