Флюгер: ОГК-1
Citi
Аналитики Citi снизили целевую цену по акциям ОГК-1 с 1,2 руб. до 1 руб. за акцию, оставив рекомендацию «покупать». Это произошло несмотря на неплохие результаты компании за первое полугодие: 95,7%-ный рост EBITDA и рост чистой прибыли на 563,9% (оба показателя – по отношению к прошлому году). Задержка с вводом новых мощностей на Нижневартовской ГРЭС понижает ожидаемую прибыль на акцию компании в 2011 г. При этом прогнозы по EPS в 2009–2010 гг. повышены на 36–127%. Но есть риск, связанный с возможным поглощением компании со стороны «Интер РАО».
Результаты деятельности ОГК-1 в первом полугодии выглядят гораздо лучше, чем год назад, признают аналитики Альфа-банка: повышение тарифов на газ происходило постепенно (ежеквартально), а тарифы на электроэнергию выросли с начала текущего года довольно значительно – в среднем на 18%. Они ожидают значительного ухудшения операционных результатов во втором полугодии. Их целевая цена – $0,02 (60 коп.), рекомендация – «держать». В пятницу на ММВБ акции ОГК подешевели на 3,2%, индекс ММВБ снизился на 2,94%.