Флюгер: «Магнит»

Nomura

Аналитики инвестбанка Nomura повысили оценку «Магнита» с $15,4 за GDR до $16,8. Сохранена рекомендация «покупать». «Магнит» выглядит привлекательным относительно российских аналогов по коэффициенту P/E на 2010–2011 гг., торгуясь к ним с дисконтом 40–43%, к зарубежным конкурентам – 3–16%, отмечают аналитики Nomura. Они стали использовать для оценки более пессимистичный прогноз по росту показателей и более оптимистичный – по экспансии сети.

«Тройка диалог»

Операционные результаты «Магнита» за девять месяцев этого года свидетельствуют о росте выручки к уровню годичной давности на 31%, отмечают аналитики «Тройки диалог». В рассматриваемый период компания открыла намного больше магазинов, чем годом ранее: с начала года чистый прирост ее сети составил 399 торговых точек и общее их число теперь равно 2981, включая 21 гипермаркет. При коэффициенте «стоимость предприятия / EBITDA 2010 г.» в 8,9 акции «Магнита» по-прежнему выглядят дешевле бумаг турецкой BIM на 30%, китайской Wumart – на 24% и мексиканской Walmart de Mexico – на 28%. Их рекомендация – «покупать», целевая цена за акцию (одна акция – пять расписок) – $70,3. По итогам торгов в пятницу на LSE расписки на акции «Магнита» подорожали на 1,9% до $13,75.