Флюгер: Банк «Возрождение»

«Ренессанс капитал»

«Ренессанс капитал» повысил целевую цену акций банка «Возрождение» с $34 до $45,1, сохранив рекомендацию «покупать». Судя по всему, в 2010 г. проблемные кредиты «Возрождения» достигнут максимума (10,8%), но значительная часть резервов уже сформирована, отмечают аналитики «Ренессанса». Они ожидают в 2010 г. уменьшения отчислений в резервы с 5,75% до 2,5% средней суммы задолженности. Прогноз по чистой прибыли за 2010 г. повышен на 39%, а за 2011 г. – на 18%. С учетом этого акции банка торгуются сейчас с коэффициентом 2011П P/E на уровне 5,5 и потенциал роста их курсовой стоимости не исчерпан, считают аналитики.

«ВТБ капитал»

Хотя аналитики «ВТБ капитала» в целом позитивно оценивают бизнес-модель банка «Возрождение», у них вызывают определенные опасения большая доля предприятий малого и среднего бизнеса среди клиентов банка и то, что восстановление в данном сегменте будет происходить медленнее, чем в экономике в целом. Они рекомендуют «покупать» акции «Возрождения», прогнозная цена – $56,2. Вчера на фондовой бирже ММВБ акции банка «Возрождение» подешевели на 7,4% до 1000 руб. ($34,5), индекс ММВБ снизился на 6%.