Флюгер: «Уралкалий»

Citi

Аналитики Citi понизили рекомендацию по распискам на акции «Уралкалия» с «держать» до «продавать», целевая цена оставлена на уровне $22. Причиной такого шага послужила информация о проекте бюджета компании на следующий год и далее, в котором показатель EBITDA заложен на более низком уровне, чем они прогнозируют. «Уралкалий» также рассчитывает на восстановление объемов загрузки мощностей до 70% (56% без учета внутренних продаж). В Citi считают, что краткосрочные риски перевешивают последующую выгоду от восстановления, которое, как ожидается, будет достаточно медленным.

Unicredit Securities

Недавно «Уралкалий» на 23% повысил цены на 2010 г. для сельхозпроизводителей, напоминают аналитики. Они увязывают этот шаг с попыткой добиться от правительства 20%-ного повышения цен для производителей сложных минеральных удобрений в обмен на сохранение цен для сельхозпредприятий на нынешнем уровне. На взгляд Unicredit Securities, правительство предпочтет оставить цены для сельхозпроизводителей на прежнем уровне. Инвесткомпания рекомендует покупать бумаги «Уралкалия» с целевой ценой $28,68. В пятницу GDR «Уралкалия» подешевели на LSE на 6,1% до $20,4.