Флюгер: ОГК-6

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки» повысили целевую цену акций ОГК-6 с 1,85 цента до 5,78 цента, а рекомендацию – с «держать» до «покупать». Переоценка связана с изменением прогноза среднего курса доллара на 2010 г. с 32 до 29 руб. В «Тройке» напоминают, что правительство одобрило рост оптовых тарифов на газ с 1 января 2010 г. на 15%, подразумевая рост в течение года на 26,2% к предыдущему году. В 2011–2012 гг. они будут расти на 15% ежегодно. Продажи электричества на свободном рынке могут в 2010 г. достигнуть 70% против нынешних 50%. Поэтому оценка средневзвешенной стоимости капитала (WACC) для компании снижена c 18,56% до 15,32%.

«Финам»

Несмотря на то что ОГК-6 имеет сильного стратегического инвестора и диверсифицированный топливный баланс, ее мощности характеризуются низкой топливной эффективностью, отмечают аналитики «Финама». Следствием этого, по их мнению, стало падение выработки почти на треть за девять месяцев 2009 г. В дальнейшем ОГК-6 будет все труднее конкурировать с компаниями, обладающими более эффективными мощностями. «Финам» рекомендует «продавать» акции ОГК-6 с целевой ценой 2,1 цента. Вчера акции ОГК-6 на ММВБ подешевели на 0,38% до 78,1 коп. (2,56 цента), индекс ММВБ снизился на 0,85%.