Флюгер: Магнитогорский меткомбинат

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» повысили целевую цену бумаг Магнитогорского металлургического комбината (ММК) с $0,92 до $1,3, рекомендацию – с «держать» до «покупать». Результаты Магнитки за III квартал по МСФО оказались не впечатляющими, напоминают они. Но в действительности не все так плохо. ММК вновь продемонстрировал похвальную финансовую дисциплину, удержав денежные расходы ниже $240 на тонну слябов, и прогнозирует рост прибыли, довольны в «Тройке».

«ВТБ капитал»

Консолидированные результаты оказались ниже, чем ожидалось, из-за непрофильных активов ММК, у которых убыток по EBITDA составил $65 млн (без учета корректировок), напоминают аналитики «ВТБ капитала». Между тем сам Магнитогорский меткомбинат продемонстрировал уверенный рост показателей. Перспективы ММК выглядят многообещающе и вместе с созданной в 2009 г. базой для роста указывают на превосходный потенциал в 2010 г., уверены в «ВТБ капитале». Там рекомендуют «покупать» бумаги ММК с целевой ценой $13,6. Вчера на Лондонской фондовой бирже бумаги ММК стоили $11,3 (за день цена не изменилась).