Флюгер: Банк «Возрождение»
Аналитики «Дойче банка» снизили рекомендации по бумагам банка «Возрождение» с «покупать» до «держать», но повысили оценку его акций c $43 до $47. В долгосрочной перспективе норма прибыли банка составит 20% (15%-ный дисконт к Сбербанку), а стоимость капитала – 15% (15%-ный дисконт к Сбербанку), отмечают аналитики. Дополнительные риски снижения котировок банка «Возрождение» включают в себя сокращение прибыли из-за роста расходов и рост операционных издержек. Котировки могут вырасти, если качество кредитов будет улучшаться быстрее прогнозов, считают аналитики «Дойче банка».
«Тройка диалог»
У «Возрождения» высокая маржа, солидная база капитала и достаточно ликвидности, чтобы и дальше успешно противостоять трудностям, считают аналитики «Тройки диалог». В 2010 г. они ожидают роста прибыли на 90% до 2,1 млрд руб. ($71 млн) и дохода на усредненный капитал в 12% с повышением его до 20% в 2011 г. «Тройка диалог» рекомендует «покупать» бумаги «Возрождения», целевая цена – $58,15. Вчера на ММВБ акции банка «Возрождение» выросли на 3,7% до 1270 руб. ($41,8), индекс ММВБ – на 1,2%.