Флюгер: «Уралкалий»

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» повысили расчетную цену акций «Уралкалия» c $4,98 до $5,87 в ожидании роста прибыли производителей калийных удобрений, ориентир по GDR «Уралкалия» также поднят – c $24,89 до до $29,37. Рекомендация – «покупать». По мнению аналитиков, основным позитивным фактором в долгосрочной перспективе будет увеличение свободных денежных потоков компании. Ожидания увеличения прибыли «Уралкалия» связаны с наблюдаемым восстановлением спроса на продукцию. «Тройка» прогнозирует выручку компании в 2009 г. на уровне $1,029 млрд, в 2010 г. – $1,859 млрд, а чистую прибыль – $367 млн и $779 млн соответственно.

Банк Москвы

Списание запасов в Березниках госкомиссией из-за аварии, а также новые требования по возмещению ущерба от их утраты возобновляют казавшееся уже завершенным «дело «Уралкалия», отмечают аналитики Банка Москвы. Они считают, что новые претензии несут значительные риски для компании. Аналитики предлагают увеличить ставку дисконтирования на 3 п. п. до 14,6%. Они снизили оценку целевой стоимости акций «Уралкалия» с $4,47 до $3,11 за бумагу. Рекомендация – «продавать». Вчера в РТС акции «Уралкалия» котировались по $4,23–4,35.