Флюгер: CТС Media

«Тройка диалог»

Аналитики «Тройки диалог» снизили целевую цену акций CТС Media с $22,75 до $18,5, сохранив рекомендацию «продавать». Они видят потенциал роста в бумаге даже при менее оптимистичных прогнозах расширения бизнеса. Себестоимость продажи рекламы, на взгляд «Тройки», должна снизиться. И если CТС Media сохранит отношения с «Видео интернешнл», то ожидается сокращение комиссионных последнего. В этом случае фактические показатели CТС Media могут оказаться выше оценок. Рынок уже учел все отрицательные перемены последних нескольких месяцев, а новости о создании агентств по продаже рекламы должны оказать поддержку акциям CТС Media, уверены аналитики.

UBS

Продажи CTC Media в 2010 г. вырастут на 3% в рублевом выражении и на 13% в долларовом, ожидают аналитики UBS. В целом по рынку они предрекают рост в 2010 г. на 7% и в 2011 г. – на 15%. Это скромнее предыдущих прогнозов из-за регулятивных изменений, вступивших в силу в конце декабря 2009 г., и «медвежьих» комментариев лидеров рынка по поводу восстановления телевизионной рекламы в 2010 г. UBS рекомендует «держать» бумаги CТС Media с целевой ценой $15,9. Вчера акции CTC Media на NASDAQ к 19.30 МСК подешевели на 1,25% до $14,9.