Флюгер: «Вымпелком»

«Ренессанс капитал»

Инвестбанк снизил прогнозную стоимость американских депозитарных расписок (ADR) «Вымпелкома» с $31 до $30, сохранив рекомендацию «покупать». Капитальные затраты «Вымпелкома» по планам составят 15–20% выручки, тогда как у МТС – 22–24% выручки. В связи с этим дисконт МТС к «Вымпелкому» с точки зрения аналитиков обоснован. Создание VimpelCom Ltd, по их мнению, приведет к размыванию стоимости для миноритариев, если сделка состоится, справедливая стоимость расписок компании VimpelCom Ltd составит $27.

Unicredit

Аналитики рекомендуют покупать ADR «Вымпелкома», прогнозируя достижение ими в течение года цены $27,2. Объединение с «Киевстаром» уже заложено в цену, считают они. Оптимизм относительно потенциала котировок компании сдерживается хорошими результатами МТС по US GAAP за IV квартал 2009 г. Доходы МТС от платных сервисов упали меньше, чем у «Вымпелкома», и контроль издержек удался ей лучше. Поэтому дисконт МТС к «Вымпелкому» в ближайшем будущем может исчезнуть.

Вчера к 20.45 МСК ADR компании на NYSE подешевели на 0,21% до $19,05, индекс DJIA упал на 0,16%.