Банкиры готовят новые схемы
Пока банковские регуляторы ведущих стран готовятся ужесточить требования к капиталу, сами банкиры разрабатывают продукты, которые выведут часть бизнеса из-под действия нововведенийБанки разрабатывают новое поколение инструментов, способных компенсировать сокращение капитала, которое произойдет после вступления в силу новых нормативов. Базельский комитет по банковскому надзору обещает обнародовать их к концу года. Самые предприимчивые из инвестбанков – такие, как Goldman Sachs, JPMorgan и Deutsche Bank, последние несколько недель активно рекламируют идею новых продуктов среди банков, которые сильнее всего пострадают от новых правил.
Суть новых требований в том, что банки не смогут формировать капитал за счет некоторых инструментов, которые учитываются в капитале сейчас. Ранее Базельский комитет сообщал, что преобладающая часть капитала банков должна быть сформирована за счет обыкновенных акций и нераспределенной прибыли. Пострадают от этого банки, у которых значительную часть капитала составляют гибридные инструменты. Нельзя будет учитывать в капитале и отложенные налоговые требования, и банкиры пытаются придумать, каким образом их можно превратить в денежные средства или их эквивалент, которые в капитале учитываться будут.
По словам банкиров, отложенные налоговые требования будут продаваться с 20–30%-ным дисконтом покупателям-небанкам и проводиться либо как продажа, либо как сделка с деривативами. Подобные операции могут быть совершены и с пенсионными обязательствами.
Многие банкиры поддерживают эту идею как пример творческого мышления. Критики говорят, что это еще один пример того, что кризис ничему не научил банки и они всегда будут стараться использовать возможности, которые дает система, для получения прибыли, сколь жесткими ни были бы правила.
В пятницу истекает срок, в течение которого Базельский комитет принимает ответы и предложения по проекту новых правил, касающихся капитала и финансирования банков. Необходимость увеличивать капитал банки в основном поддерживают. Но они недовольны, что нововведения, особенно если они вступят в силу уже в 2012 г., не позволят им зарабатывать стабильную прибыль. По словам председателя совета директоров HSBC Стивена Грина, у банков с регуляторами есть понимание, что новые требования надо вводить поэтапно.