Флюгер: ВТБ

Citigroup

Аналитики Citi повысили целевую цену расписок на акции ВТБ с $4,72 до $6,7, а рекомендацию – с «продавать» до «держать». Финансовый директор ВТБ Герберт Моос ожидает прибыль в 2010 г. на уровне 50 млрд руб. Включив в оценку ожидаемый рост доходности «ВТБ капитала» и «ВТБ 24», аналитики Citi обновили свой прогноз до этих же значений. Ожидаемое отношение чистой доходности к активам может вырасти до 4,9%. Во втором полугодии доля проблемных кредитов может вырасти до 10–12%, в связи с чем банк допускает увеличение резервов на 1–2%. В 2009 г. банк реструктурировал кредиты на 301 млрд руб., или 11,8% портфеля, и ожидает, что в этом году дополнительная реструктуризация составит менее 100 млрд руб.

«Ренессанс капитал»

Впервые с IPO в мае 2007 г. акции ВТБ достаточно долго опережают бумаги Сбербанка: в этом году акции ВТБ прибавили 22%, индекс РТС – 13%, а акции Сбербанка – 7%, отмечают аналитики компании. «Мы будем удивлены, если прогноз Мооса не будет достигнут», – пишут аналитики. В связи с уже произошедшим ростом акций рекомендация изменена с «покупать» до «держать», целевая цена снижена с $6,1 до $6,09.

Вчера к 20.00 МСК акции ВТБ на LSE подешевели на 0,17% до $5,92.