Флюгер: Globaltrans

Альфа-банк

Аналитики Альфа-банка повысили расчетную цену за GDR Globaltrans до $17,89 с $16,56, подтвердив рекомендацию «выше рынка». Финансовые результаты Globaltrans за 2009 г. в первый раз консолидировали результаты БТС, приобретенного в декабре прошлого года. Консолидированные цифры приятно удивили аналитиков: скорректированная EBITDA в размере $285 млн превысила их прогноз на 10%, а рентабельность EBITDA осталась выше 40% – на 500 б. п. выше их ожиданий.

«Тройка диалог»

Скорректированная выручка компании оказалась чуть ниже прогнозов аналитиков из-за снижения выручки от операционного лизинга – в рублевом выражении скорректированная совокупная выручка выросла на 12%, а скорректированная EBITDA – на 5%. Спрос на полувагоны в апреле превышает предложение. В предстоящие месяцы цены могут повыситься еще на 5%, отмечают в «Тройке». Рост цен на железную руду, обычно предшествующий повышению спроса на металлолом, способен Globaltrans сократить порожний пробег полувагонов, считают аналитики. Они рекомендуют покупать бумаги компании с целевой ценой в $16.

В пятницу на LSE расписки на акции Globaltrans подешевели на 2,08% до $14,1.