«Мечел» оценили

Вчера появилась первая оценка привилегированных акций «Мечела»: сейчас на Нью-Йоркской фондовой бирже торгуются только ADS на его обыкновенные акции, но совсем скоро привилегированные бумаги должна разместить семья американского бизнесмена Джеймса Джастиса (см.www.vedomosti.ru). В 2009 г. Джастисы получили 83,25 млн «префов» (15% капитала «Мечела»), продав компании американскую Bluestone Coal.

Теперь Джастисы планируют продать до 30% своего пакета, диапазон цены размещения – $21–27,6 за «преф», сообщил «Мечел». И если брать верхнюю границу, то это даже дороже цены обыкновенных акций: в понедельник они стоили в Нью-Йорке $26,32 за штуку.

Правда, с прошлой недели котировки «Мечела» упали на 10,7% (индекс почти не изменился). Компания дешевела на новостях о готовящемся размещении, отмечает аналитик «ВТБ капитала» Александр Пухаев. Он считает, что «префы» будут в итоге торговаться с дисконтом не выше 10–15%. То, что Джастисы решили продать лишь часть пакета, поддержит котировки «Мечела», уверен аналитик, американцы явно изучают рынок и настроения инвесторов.

Если Джастисам удастся продать бумаги по верхней границе диапазона, они выручат $689 млн. А весь их пакет в итоге будет оценен почти в $2,3 млрд. Для сравнения: сначала Джастисы хотели продать «Мечелу» Bluestone почти за $4 млрд, но потом из-за кризиса согласились на другую схему сделки, взяв $436 млн деньгами, остальное – «префами» «Мечела».

Книга заявок на бумаги Джастисов открыта вчера. Размещение пройдет в первой декаде мая, знает сотрудник одного из инвестбанков. У «Мечела» тоже есть собственные «префы», но продавать их компания пока не собирается, уверяет близкий к ней источник. Представитель «Мечела» от комментариев отказался.