Варианты СУЭК

СУЭК решила не ограничиваться планами по выпуску евробондов: компания приготовила четыре выпуска 10-летних облигаций на 30 млрд руб.

СУЭК

крупнейший в России производитель энергоуглей. владельцы – Сергей Попов и Андрей Мельниченко. финансовые показатели за 2009 г. не раскрываются. Выручка по МСФО за 2008 г. – $4,49 млрд, EBITDA – $764 млн (данные из презентации для инвесторов в августе 2009 г.).

СУЭК решила зарегистрировать четыре выпуска 10-летних облигаций общим объемом 30 млрд руб., говорится в сообщении компании. Шесть лет СУЭК не выходила на внутренний долговой рынок. Почему займы понадобились сейчас и когда может пройти размещение, представитель СУЭК не говорит. Сделки может и не быть, не исключает источник, близкий к руководству СУЭК: компания просто резервирует такую возможность.

В начале года у СУЭК был другой план по привлечению средств: в мае компания собиралась разместить еврооблигации на $300–500 млн, говорили ее сотрудники, а до конца года намечалось IPO на 10–15% акций, которые могут принести $1–1,5 млрд.

СУЭК – одна из самых закрытых компаний России, она не публикует даже квартальные отчеты по РСБУ. И последние данные о ее долге – за 2008 г.: свыше 80 млрд руб. Скорее всего СУЭК нужна реструктуризация кредитов, полагает аналитик «Уралсиба» Николай Сосновский.

Дорого ли СУЭК обойдутся новые займы, эксперты оценить не берутся: слишком мало открытых данных о бизнесе компании.

В целом рублевые облигации торгуются сейчас с доходностью 8–10% годовых, евробонды – 5,5–7,5%, отмечает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. При текущей ситуации на рынке процентных ставок размещать рублевые бонды выгоднее, что и делает сейчас большинство российских компаний, добавляет он.