Флюгер: «Распадская»

«ВТБ капитал»

Текущая стоимость акций «Распадской» после распродажи, вызванной аварией, подразумевает, что добыча на шахте не возобновится никогда. Согласно базовому сценарию первый уголь будет добыт во втором полугодии 2012 г. Это предположение выбрано как базовое еще и потому, что котировки акций «Распадской» после такого шока, скорее всего, не смогут значительно превысить прежние максимумы. Они могут превысить прогнозный уровень только при снижении неопределенности или восстановлении объемов производства. Рекомендация – «покупать». Прогнозная цена снижена до $8,4.

«Финам»

Акции поставлены на пересмотр. На аварийный актив приходилось почти 60% мощностей эмитента. Но даже при реализации пессимистичного сценария полной остановки производства на год и расходов на восстановление в $300 млн влияние аварии на справедливую стоимость акций «Распадской» не превышает 10%. Их прежняя целевая цена – $8,2. При ее снижении на 10% потенциал роста от текущего уровня составит 70%, пишут аналитики «Финама», но от окончательных рекомендаций пока воздерживаются.

Вчера в РТС акции «Распадской» прибавили 14% до $4,9.